Mario Mette | Finanzcoach für Frauen

5 Top-Tipps für deinen ETF-, Fonds- oder Aktien-Sparplan! Erhöhe deine Rendite von Anfang an und baue clever Vermögen auf!

Mario — Tue, 02 Apr 2024 12:54:00 +0000

Top-Tipp 1: Depoteröffnung für deinen ETF-, Fonds- oder Aktien-Sparplan

Was ist ein Depot?

Bevor du deinen Sparplan einrichten kannst, benötigst du ein Depot, ein spezielles Konto für deine Wertpapiere. Möchtest du Wertpapiere, das ist der Oberbegriff für Aktien, ETFs und Fonds (und Anleihen, Zertifikate und Optionsscheine) erwerben, benötigst du ein spezielles Konto, das nur für diesen Zweck da ist – dein Depot.

Wo eröffnest du ein Depot?

Das ist bei (fast) jeder Bank oder bei speziellen Online- bzw. Neo-Brokern möglich. Du kannst es mithilfe von Online-Identifizierung, Post-Ident-Verfahren oder traditionell vor Ort in der Bankfiliale eröffnen.

Welche Kosten entstehen für das Depot bzw. deine Transaktionen?

Achte bei all deinen Investitionen auf die Kosten. Halte sie so gering wie möglich – denn: Der Gewinn fängt beim Einkauf an. Ein kostenloses Depot sollte dein Ziel sein. Angebote hierzu findest du im Depotvergleich.

Top-Tipp 2: Kostenlose Ausführung deines ETF-, Fonds- oder Aktien-Sparplans

Achte darauf, dass dir keine oder sehr geringe Kosten für die Ausführung des Sparplans entstehen. Denn diese Kosten senken deine Rendite! Die kostenfreie Ausführung eines ETF-Sparplans bieten z. B. Scalable*, Trade Republic*, flatexDEGIRO* und ING.

Einen kostenlosen Aktien-Sparplan bieten dir bspw. Scalable* und Trade Republic*.

Möchtest du in aktiv gemanagte Fonds investieren? Dann findest du bei Fonds-Super-Markt* Anbieter ohne Ausgabeaufschlag!

Wie oft sollte man einen Sparplan ausführen?

Du bist flexibel. Ein beliebtes Intervall ist die monatliche Ausführung (diverse Anbieter ermöglichen mehrere Termine pro Monat), es ist jedoch auch möglich den Sparplan quartalsweise oder halbjährlich auszuführen.

Du solltest hierbei den Cost-Average-Effekt (s.u.) kennen und darauf achten, dass die Ausführung deiner Sparpläne kostenfrei erfolgt, damit du nicht wegen der Transaktionskosten auf eine regelmäßige Ausführung verzichtest.

Top-Tipp 3: Aktien-Sparplan

Neben Fonds kannst du auch in ausgewählte Aktien investieren. Je nach Anbieter stehen dir bis zu 7.000 Einzelaktien für deinen Sparplan zur Verfügung. Einige ermöglichen es dir, Bruchstücke zu erwerben.

Du musst nicht direkt die Lindt & Sprüngli Aktie für 112.000 Euro pro Stück (ja, im Ernst!) oder die NVIDIA Aktie für 840 Euro pro Stück kaufen (Stand 21.03.2024). Stattdessen erwirbst du jeden Monat 0,xxx Prozent an der jeweiligen Aktie. So kannst du dich bereits mit kleinen Beträgen an der Ertragskraft des Unternehmens deiner Wahl beteiligen.

Einen kostenlosen Aktien-Sparplan bieten dir bspw. Scalable* und Trade Republic*.

Top-Tipp 4: Was ist der Cost-Average-Effekt?

Der Cost-Average-Effekt (oder Durchschnittskosteneffekt) bezeichnet die Gesetzmäßigkeit, die sich durch regelmäßiges Investieren eines festen Betrages ergibt.

Du bestimmst einmalig eine feste Summe, für die regelmäßig (monatlich, 2-monatlich, ¼-jährlich) das Wertpapier deiner Wahl (Aktien, ETF, Fonds) gekauft werden soll. Die Bank oder dein Broker führt automatisch zum festgelegten Termin, in deinem festgelegten Intervall, den Kauf dieses Wertpapieres aus. Die Anteile werden in dein Depot gebucht.

Der Clou ist, dass du unabhängig von der Kursentwicklung kaufst – also „stur“ nach Kalender. So bist du automatisch bei jeder Bewegung dabei: geht es nach oben, kaufst du weniger Anteile – geht es nach unten, kaufst du umso mehr.

Da du selten bis nie die zukünftige Entwicklung hervorsagen kannst, den besten Kaufzeitpunkt nicht kennst, hilft dir der Cost-Average-Effekt auf jeden Fall dabei zu sein. Natürlich brauchst du langfristig gesehen steigende Kurse, damit sich der Effekt für dich auszahlt. In diesem Moment profitierst du überdurchschnittlich von den „unten“ gekauften Anteilen. Du hast sie billig gekauft und viele davon.

Der o.g. Effekt hat aber Grenzen: Je mehr du bereits im jeweiligen Wertpapier investiert bist, desto geringer fällt der Einfluss jeder weiteren Sparrate ins Gewicht (Beispiel: 1.000 € Guthaben und Sparplan über 100 € oder 100.000 Guthaben und 100 € Sparplan).

Verfügst du über eine größere Anlagesumme und gehst von steigenden Kursen aus? Dann ist es besser, die Summe direkt in einem Betrag zu investieren als sie auf einzelne Sparraten zu verteilen.

Wenn du jedoch das Risiko des „All-In“ scheust, ist ein Sparplan eine kluge Maßnahme, das Risiko über verschiedene Zeitpunkte zu verteilen.

Top-Tipp 5: Was ist der Zinseszinseffekt?

Nach Albert Einstein ist dies das 8. Weltwunder. Er entwickelt seine ganze Kraft, je länger du eine Anlage für dich arbeiten lässt.

Nehmen wir an, du legst 10.000 Euro zu 5 % p.a. an und hebst die Zinsen nicht ab, sondern belässt sie in der Anlage. Dann hast du nach einem Jahr 500 € Zinsen verdient. Schaust du dir das Ergebnis im 10. Jahr an, erhältst du in diesem bereits 775 Euro. Dein Guthaben ist auf ca. 16.300 Euro angewachsen.

Nach weiteren 10 Jahren erhältst du bereits 1.263 Euro an Zinsen und verfügst über ein Guthaben von mehr als 26.500 Euro (Steuern und Gebühren unberücksichtigt).

Lass die Zeit für dich arbeiten: Je länger dein Anlagehorizont ist, desto stärker wirkt der Zinseszinseffekt. Ideal um z.B. für die Kinder, Patenkinder oder Enkel bereits mit kleinen monatlichen Beiträgen in einen Sparplan langfristig Vermögen aufzubauen.

Dein Vorsorgecoach meint

Sparpläne sind eine hervorragende Möglichkeit deine regelmäßigen Überschüsse in die Kapitalmärkte zu investieren.

Fange so früh wie möglich an – auch wenn es nur mit ein kleiner Betrag ist. Achte auf die Kosten, sowohl für dein Depot als auch für jede Ausführung deines Sparplans – halte sie so gering wie möglich, idealerweise bei „0“.

Leseempfehlung: Ein ETF auf den MSCI World gilt als Einsteigerinvestment. Was du vor einem Investment unbedingt wissen solltest!

*Die mit Sternchen (*) gekennzeichneten Links sind Provisions-Links, auch Affiliate-Links genannt. Wenn du auf einen solchen Link klickst und auf der Zielseite etwas kaufst, bekomme ich vom betreffenden Anbieter eine Vermittlerprovision. Dein Preis ändert sich dadurch nicht!

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Die Aktienrente kommt…nicht! Ist das neue Generationenkapital die Chance für Deutschlands Rentensystem?

Mario — Wed, 20 Mar 2024 15:07:52 +0000

Aktienrente ade - Willkommen Generationenkapital

Mit dem Votum des Bundesverfassungsgerichts, dass der geplante Bundeshaushalt 2024 verfassungswidrig ist, fiel auch die geplante Aktienrente dem Rotstift zum Opfer. Es musste eine neue Lösung her. So ward die Idee des Generationenkapitals geboren. Das Generationenkapital ist ein neuer Baustein für die gesetzliche Rentenversicherung. Es beinhaltet Darlehen aus dem Bundeshaushalt und die Übertragung von Eigenmitteln vom Bund, um einen wertpapierbasierten Kapitalstock zu schaffen. Die Gewinne aus diesen Investments werden vorerst reinvestiert und erst ab dem Jahr 2036 werden daraus Zahlungen an die gesetzliche Rentenversicherung zur Stabilisierung der Rentenversicherungsbeiträge erfolgen. Das Generationenkapital wird also nicht dazu führen, dass du eine höhere Rente erhältst! Beleuchten wir jedoch zunächst die Frage, warum wir überhaupt eine Reformierung unseres Rentensystems benötigen.

Die Umkehrung der Alterspyramide

Einer der Gründe für die Notwendigkeit einer Stabilisierung unseres Rentensystems ist schnell gefunden: der demografische Wandel in Deutschland. Gemeint ist damit die Überalterung der Gesellschaft: Wir leben immer länger und immer weniger Kinder werden geboren. Der Anteil der Rentenbezieher steigt kontinuierlich an. Das Rentenproblem erfährt in Kürze einen massiven Schub: Die Babyboomer gehen in Rente!

Die Babyboomer und welche Auswirkungen ihr Renteneintritt hat

Babyboomer, das sind die geburtenstarken Jahrgänge nach dem 2. Weltkrieg. Im Allgemeinen meint man insbesondere die Jahrgänge 1960 bis 1964. In der westlichen Welt herrschte Wohlstand (Wirtschaftswunder) und dem klassischen Familienbild entsprachen viele Kinder.

Statistisch gesehen brachte im Jahr 1964 jede deutsche Frau 2,53 Kinder auf die Welt, dieser Wert wurde danach nie wieder erreicht.
Zum Vergleich: aktuelle Erhebungen weisen für den Herbst 2023 einen Rückgang dieses Wertes auf 1,57 aus – so wenig waren es seit 2009 nicht mehr.

Die in den 1950er und 1960er Jahren Geborenen stellen aktuell etwa ein Drittel der heutigen Bevölkerung. Die ersten Kinder dieser Generation sind bereits in Rente. Insgesamt sprechen wir von rd. 20 Millionen Babyboomern, die ab 2025 in den Ruhestand eintreten.

Ab 2030 gehen jährlich 500.000 Menschen mehr in Rente, als auf der anderen Seite ins Berufsleben starten.

Rentenreformen sind überfällig

Diese Entwicklung macht eine Reform des umlagefinanzierten Rentensystems in Deutschland bereits seit Jahren notwendig. Bisher ist der „große Wurf“ noch nicht gelungen.

Durch die oben genannte demografische Entwicklung verschlechtert sich das Verhältnis von Beitragszahlern zu Rentenempfängern immer weiter. Aktuell ist das Verhältnis Arbeitnehmer zu Rentner in etwa 3:1, im Jahr 2030 wird es 2:1 sein. Die Belastung für den einzelnen Arbeitnehmers erhöht sich somit stetig.

Im Jahr 2023 wurde die gesetzliche Rentenversicherung erneut mit einer Rekordsumme i.H.v. 112 Mrd. Euro aus dem Bundeshaushalt bezuschusst. Die Mittel aus dem Bundeshaushalt decken seit einigen Jahren gut 30 % der Ausgaben der gesetzlichen Rentenversicherung. Bundesmittel, das sind nichts anderes als Steuergelder! Diese fehlen dann an anderer Stelle für wichtige Investitionen (Bildung, Infrastruktur, öffentl. Sicherheit…).

Die Pläne der Ampelregierung zum Generationenkapital

Der Start soll in 2024 sein, beginnend mit 12 Mrd. Euro. Jährlich ansteigend soll das Generationenkapital weltweit und breit diversifiziert am Aktienmarkt investiert werden. Insgesamt sollen bis Mitte der 2030er Jahre so 200 Mrd. Euro am Kapitalmarkt investiert werden. Ökologische und nachhaltige Aspekte sollen bei den Investments ebenfalls Beachtung finden.

Die Verwaltung soll durch eine Stiftung erfolgen. Durch das Konstrukt einer Stiftung soll es künftigen Regierungen erschwert werden, dass Gelder aus dem Generationenkapital zweckentfremdet werden, wenn mal wieder „Not am Mann“ herrscht.

Nochmals: Das Generationenkapital soll als weiterer Baustein kapitalgedeckt, zentral und unabhängig verwaltet, die gesetzliche Rentenversicherung ergänzen – sie führt nicht dazu, dass du eine höhere Rente bekommst.

Aktienrente in Schweden

Als mögliches Vorbild für das neue Generationenkapital in Deutschland wird häufig Schweden genannt. Dort begann man bereits im Jahr 2000, einen Staatsfonds aufzulegen, in den 2,5 % des Bruttoeinkommens aller Arbeitnehmer fließen. Es ist eine verpflichtende Abgabe. Dies ist einer der großen Unterschiede zu Deutschland – denn in das Generationenkapital fließen keinerlei Beiträge der Versicherten.

Die Schweden haben die Wahl, wohin ihre 2,5 % vom Brutto fließen: Entweder, sie wählen aus einem Topf von mehreren hundert möglichen Fonds selbst aus, oder, wenn sie nichts machen, fließt der Betrag automatisch in den Staatsfonds AP7. Diese Variante wählen aktuell ca. 50 % der Arbeitnehmer. In den letzten 19 Jahren erzielte der Fonds eine Nettorendite (nach Kosten und inflationsbereinigt!) von ca. 9 % p.a.

Anders als in Schweden zeichnet sich aktuell in Deutschland keine direkte Beteiligung der Arbeitnehmer ab. Durch die Einzahlung in den AP7 erwerben die Schweden einen Anspruch auf höhere Auszahlung „ihrer eigenen individuellen“ Rente.

Leseempfehlung: Blick nach Schweden: Der Staatsfonds AP7 und welche 6 ETFs zu benötigst, um ihn nachzubilden!

Der berühmte norwegische Staatsfonds

Wenn man über staatliche Aktienfonds und Erfolgsmodelle einer modernen Rente spricht, kommt man am norwegischen Staatsfonds nicht vorbei.

Bereits 1990 legte das Königreich den Staatsfonds auf, um die umfangreichen Leistungen des Sozialstaates zu finanzieren, sich vor Schwankungen an den Rohstoffmärkten zu schützen und langfristig die Abhängigkeit von den Erträgen ihrer Öl- und Gasvorkommen zu minimieren. Beispiele für die umfangreichen Leistungen sind die kostenfreien Universitäten, 100 % Krankengeld und eine Mindestrente von 1.600 Euro für jeden.

Norwegen investiert seine Einkünfte aus der Öl- und Gasproduktion an den globalen Finanzmärkten und hält Beteiligungen an rund 9.000 Unternehmen weltweit. Darüber hinaus investiert der Fonds in Anleihen, nicht börsennotierte Immobilien und Infrastruktur für erneuerbare Energien. Nach dem Verlustjahr 2022 erzielte der norwegische Staatsfonds in 2023 einen Rekordgewinn und fuhr eine Rendite von 16,1 % ein.

Seit etlichen Jahren genießt der norwegische Staatsfonds außerdem noch den Titel als größter Einzelinvestor am internationalen Aktienmarkt – mittlerweile 1,6 Billionen Euro schwer.

Ein Kopieren des norwegischen Staatsfonds ist für Deutschland insofern nicht möglich, da wir nicht über Einkünfte aus dem Öl- und Gasgeschäft verfügen.

Was können wir von Schweden und Norwegen lernen?

Der gemeinsame Nenner ist schnell gefunden: Anlagen am Aktienmarkt, breit gestreut über Branchen, Länder und Währungen, kontinuierlich über viele Jahre investiert, führen zu einem tragfähigen Rentensystem.

Welche Vor- und Nachteile bzw. Kritik am geplanten Generationenkapital gibt es?

Die Vorteile liegen auf der Hand: die Beteiligung am Aktienmarkt ermöglicht hohe Renditen. Durch die zentralisierte Verwaltung sollten die Kosten sehr niedrig gehalten werden können.
Die Nutzung eines weiteren Bausteins für die Stabilisierung des Rentensystems kann unter dem Gesichtspunkt der Diversifikation als positiv betrachtet werden.

Kritiker beziehen sich vor allem auf die mit Aktieninvestments bezogenen Risiken. Außerdem stehen Befürchtungen im Raum, dass der Staat den Rententopf in Zukunft umwidmen könnte, um den Staatshaushalt zu sanieren. Weitere Kritik wird laut, weil eine aktienbasierte Rente wahrscheinlich erst langfristig ihre Vorteile für das Rentensystem ausspielen kann. Von Gewerkschaftsseite wird angeprangert, dass die Arbeitgeber bei der Finanzierung außen vorgelassen würden. Vermögensverwalter sehen das Problem, dass der Staat kein guter Verwalter sein könnte (Ein Schelm, wer Böses dabei denkt…) Darüber hinaus gibt es Kritik darüber, dass es sich um teilweise schuldenfinanzierte Einlagen handelt.

Dein Vorsorgecoach meint

Ungeachtet aller Argumente lässt sich nicht von der Hand weisen, dass es einer Reform bedarf. Solange die Politik diese jedoch verzögert und unpopuläre Entscheidungen auf die nächste Legislaturperiode verschiebt, bleibt es dabei:

Nimm deinen Vermögensaufbau in die eigenen Hände und starte jetzt in deine finanziell sorgenfreie Zukunft!

Leseempfehlung: 5 Top-Tipps für deinen ETF-, Fonds- oder Aktien-Sparplan! Erhöhe deine Rendite von Anfang an und baue clever Vermögen auf.

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Blick nach Schweden: Der Staatsfonds AP7 und welche 6 ETFs du benötigst, um ihn nachzubilden!

Mario — Thu, 14 Mar 2024 14:57:00 +0000

Wieso wird immer vom schwedischen Staatsfonds gesprochen?

Seit langem wird um eine zukunftsfähige Anpassung des deutschen Rentensystem gerungen. Wenn es um ein modernes und nachhaltiges Rentensystem geht, wird gerne das Erfolgsmodell des Staatsfonds von Schweden (AP7) als Vorlage genannt.

Erfahre hier, welche 6 ETFs du in welcher Gewichtung benötigst, um ähnlich erfolgreich wie der AP7 zu sein!

Leseempfehlung: Die Aktienrente kommt … nicht! Was bedeutet dies für unser Rentensystem? Was machen Norwegen und Schweden mit ihren Staatsfonds schon lange richtig und was können wir lernen?

Was genau ist der schwedische Staatsfonds AP7?

Der Staatsfonds AP7 wurde im Jahr 2000 aufgelegt. Alle Arbeitnehmer zahlen 2,5 % ihres Bruttoeinkommens ein. Es ist eine verpflichtende Abgabe.

Einzig über die Art der Anlage können die Schweden entscheiden: Entweder sie wählen aus einem Topf von mehreren hundert möglichen Fonds selbst aus oder das Geld fließt anderenfalls in den Staatsfonds AP7. Diese Variante wählen aktuell ca. 50 % der Arbeitnehmer.

Hier liegt einer der Unterschiede zum geplanten Generationenkapital in Deutschland: Dieses wird, beginnend in 2024, mit 12 Mrd. Euro mithilfe von Bundesdarlehen und Eigenmittel ausgestattet. Bis Mitte der 2030er Jahre sollen weitere 188 Mrd. € einen weltweit diversifizierten Kapitalstock aufbauen. Die Erträge daraus sollen ab 2036 helfen, die Beiträge der Deutschen Rentenversicherung stabil zu halten.

Wie ist die Zusammensetzung des Staatsfonds AP7?

Der AP7 setzt sich aus 2 Teilen zusammen: dem AP7 Equity Fund und dem AP7 Fixed Income.

Der AP7 Fixed Income investiert in festverzinsliche Wertpapiere und stellt damit den konservativen Teil der Strategie dar.

Demgegenüber ist der AP7 Equity Fund f die offensive Ausrichtung verantwortlich. Annäherd 96 % werden in weltweite Aktienunternehmen investiert – ca. 3.000 Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen und Regionen finden sich hier wieder. Die restlichen 4 % werden in Private Equitity investiert.

Weitere Informationen zum AP7 Equity Fund sowie zum AP7 Fixed Income findest du auf den englischsprachigen Webseiten.

Wie erfolgreich ist der schwedische Staatsfonds?

In den letzten 19 Jahren erzielte der Fonds eine Nettorendite (nach Kosten und inflationsbereinigt!) von ca. 9 % p.a.! Bemerkenswert sind ebenfalls die laufenden Gebühren, die mit 0,1 % p.a. sehr niedrig sind.

Wie kannst du den Staatsfonds von Schweden nachbilden?

Wie vorab erwähnt, ist zu beachten, dass es sich genau genommen um zwei Fonds handelt: Den AP7 Equity Fund und den AP7 Fixed Income Fund.

Der AP7 Equity Fund investiert u.a. in globale Player wie Apple, Microsoft oder Johnson & Johnson. Der Fonds hat auch eigene ESG-Regeln für seine Investitionen aufgestellt. Unternehmen, die z.B. ihr Geld mit Waffenhandel verdienen oder in denen Arbeitsrechte missachtet werden, sind vom Investment ausgeschlossen.

Der AP7 Fixed Income Fund investiert in festverzinsliche Wertpapiere und tritt ab dem 55. Lebensjahr des Beitragszahlers in Erscheinung. Je näher die Rente rückt, desto mehr wird in festverzinste Wertpapiere investiert, um dem höheren Sicherheitsbedürfnis Rechnung zu tragen.

Zwischen dem 56. und dem 75. Lebensjahr werden jährlich zwischen drei und vier Prozent des Geldes in den Fixed Income Fund umgeswitcht. Danach bleiben zwei Drittel des Geldes für den Rest des Lebens des Beitragszahlers im Fixed Income Fund.

Das bedeutet: Bis zum 75. Lebensjahr ist dessen Anteil bis auf ca. 70 % angewachsen. Ergo: ca. 30 % verbleiben weiterhin komplett im Aktienmarkt.

Weitere Informationen zum AP7 Equity Fund sowie zum AP7 Fixed Income findest du auf den englischsprachigen Webseiten.

Welche 6 ETF benötigst du, um den Staatsfonds von Schweden nachzubilden?

Zugegeben, es erscheint auf den ersten Blick ein wenig mühselig, aber der bisherige Erfolg des AP7 ist diese Mühe, in meinen Augen, mehr als Wert!

Zur Nachbildung des Staatsfonds von Schweden benötigst du folgende ETF mit unterschiedlicher Gewichtung:

• iShares MSCI World ESG Enhanced (WKN A2PCB4): 50 %
• iShares MSCI EM ESG Enhanced (WKN A2PCB0): 20 %
• Xtrackers MSCI World Quality (WKN A1103D): 12,5 %
• Xtrackers MSCI World Value (WKN A1103E): 12,5 %
• iShares Listed Private Equity (WKN A0MM0N): 5,00 %

Für den altersabhängigen Teil, für den Teil, den die Schweden ab dem 56. Lebensjahr in festverzinsliche Wertpapiere investieren, kannst du folgenden Fonds nutzen:

• Xtrackers Global Aggregate Bond Swap (WKN DBX0NV)

Dein Vorsorgecoach meint

„Copy the best“ – aufgrund des breiten Erfolges des schwedischen Modells solltest du dich zumindest damit auseinandersetzen, wie man den Staatsfonds AP7 nachbilden kann.

Um es auf einen Nenner zu bringen, der AP7 setzt das in der Praxis um, was als erfolgreicher Ansatz auch in der Theorie benannt wird: In der Ansparphase auf eine breite Streuung im Aktienbereich setzen, je näher das Rentenalter kommt, desto geringer sollte der Aktienanteil werden.

Leseempfehlung: 5 Top-Tipps für deinen ETF-, Fonds- oder Aktiensparplan! Erhöhe deine Rendite von Anfang an und baue clever Vermögen auf.

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Wie dir das 3-, 5- oder 7-Kontenmodell hilft, deine Finanzen clever zu strukturieren!

Mario — Sun, 10 Mar 2024 09:39:26 +0000

Was hat das Kontenmodell mit einer Reise zu tun?

Vielleicht kennst du das Sprichwort „Wer den Hafen nicht kennt, in den er segeln will, für den ist kein Wind der richtige.“ So verhält es sich auch mit deiner (Finanz)Reise. Wenn du nicht weißt, was das Ziel deiner Reise ist, was du mit deinen Anlagen erreichen willst, dann wird es dir auch nicht (oder nur sehr schwer) gelingen, die sich bietenden Wege zu erkennen.

Ein gutes Beispiel, um den Umgang mit deinen Finanzen zu skizzieren ist meines Erachtens die Vorbereitung auf eine längere Reise.

So individuell, wie die Auswahl des Reiseziels oder die Art des Urlaubs ist, so individuell ist auch deine finanzielle Situation. Es gilt bei beiden Vorhaben, sich klar zu machen, wo du aktuell stehst, was dich erwartet, worauf du achten musst, welche Risiken dir begegnen können, welche Anstrengungen dir bevor stehen, was du delegieren kannst und was du in Eigenregie unternehmen willst.

Es ist ein gravierender Unterschied, ob du als gut trainierter und erfahrener Alpinist eine mehrtägige Wandertour durchs Hochgebirge planst oder als gesundheitlich eingeschränkter, All-inclusive-Tourist ein Urlaubsresort in sonnigen Gefilden anstrebst.

Du wirst dich unterschiedlich vorbereiten müssen, unterschiedliche Dinge mitnehmen und letztendlich auch ganz andere Ziele verfolgen.

Genau so verhält es sich auch mit deinen Finanzen.

Es macht sehr viel aus, ob du in einem sicheren Angestelltenverhältnis mit regelmäßigen monatlichen Gehaltszahlungen, gesetzlicher Sozialversicherung und – im Idealfall – mit einer großzügigen betrieblichen Altersvorsorge kalkulieren kannst.

Oder ob du, auf der anderen Seite, als Selbständiger/Freiberufler deinen Traum von Freiheit und Selbstbestimmtheit auslebst, mit dem Wissen um die Notwendigkeit, dass du dich um all die dich umgebenden Risiken (Krankheit, Verdienstausfall, Umsatzrückgang, Altersvorsorge, Investitionsnotwendigkeiten etc…) selbst kümmern musst.

Welche Kontenmodelle gibt es?

Für die Strukturierung deiner Finanzen ist es durchaus ratsam sich mehrere Konten mit unterschiedlichen Zwecken und Zielen einzurichten. Damit soll erreicht werden, dass es keine Vermischung zwischen den einzelnen Zielen gibt und du den Überblick behältst.

Es gibt unterschiedliche Kontenmodelle: 3-, 5-, 7- oder im Einzelfall sind sogar 10-Kontenmodelle möglich.

Das 3-Kontenmodell

Als Basiskonto für alle Modelle gilt dein Girokonto. Über dieses wird dein „normaler Zahlungsverkehr“ abgewickelt.

Egal, ob es deine Gehaltszahlung ist, der Dauerauftrag für die Miete oder die Abbuchung deines Beitrages fürs Fitnessstudio – alles läuft über dein Girokonto. Damit kommt dem Girokonto eine zentrale Rolle zu.

Mein Tipp: Achte auf Kostenfreiheit. Viele Banken verknüpfen ein kostenfreies Girokonto entweder mit einem Gehaltseingang oder mit einer festen monatlichen Mindestsumme, die eingehen muss. Ein Vergleich lohnt sich, oftmals lassen sich dadurch bis zu 100 Euro pro Jahr an Kontoführungsgebühren sparen.

Darüber hinaus ist es wichtig, auf weitere laufende Kosten bspw. für Girokarten, Kontoauszüge oder Kreditkarten zu achten. Auch hier gibt es am Markt viele Anbieter, die für diese Art von Services keine Gebühren berechnen.

Was du im Zusammenhang mit deinem Girokonto auf jeden Fall vermeiden solltest – egal welches Logo deine Bankkarte ziert – rutsche nicht in den Dispo! Die Zinsen, die die Banken dafür berechnen, sind enorm hoch und können ein ordentliches Loch in deine Haushaltskasse reißen je mehr und je länger du „in den Miesen“ bist.

Um dieser Gefahr entgegenzuwirken, empfiehlt sich als zweites Konto der sog. „Not-“ oder „Glücksgroschen“. Not, weil du es in Notzeiten angreifen musst. Glück, weil du es, wenn du es benötigst, zum Glück hast. Du kannst dir aussuchen, wie du es gern betiteln möchtest – ich bevorzuge „Glücksgroschen“.

Den Glücksgroschen solltest du strikt getrennt von deinem regulären Girokonto halten.

Es empfiehlt sich, einen Betrag vom 3- bis 6-fachen deines monatlichen Einkommens hier zu separieren, Selbständige sollten, aufgrund der häufig fehlenden Absicherung im Krankheitsfall, 6 bis 12 Monate Fixkosten abdecken können.

Mit dieser Summe kannst du dann bspw. die Rechnung der Werkstatt für die Reparatur deines Autos begleichen oder, als Selbständige:r, einen längeren Krankheitsfall ausgleichen.

Dieses Konto sollte ein Tagesgeldkonto sein, an welches du, wie der Name schon sagt, täglich rankommen kannst. Kosten für das Konto sollten keine entstehen.

Aktuell erhältst du bis zu knapp 4 % p.a. Zinsen auf Tagesgeldanlagen. Oftmals richten sich diese Angebote jedoch nur an Neukunden und/oder sind zeitlich begrenzt.

Achte bei den diversen Angeboten auch immer auf die Bonität des Anbieters und eine vorhandene Einlagensicherung.
Im Zweifel nimm lieber ein paar weniger Zinsen bei einem bonitätsstärkeren Anbieter in Kauf. Oftmals sind die paar Euro Mehreinnahmen nicht das höhere Risiko wert.

Exkurs: Nominalzins vs. Realzins

Der Nominalzins ist der Ertrag, der rein „mathematisch“ gutgeschrieben wird. Beispielsweise legst du ein Festgeld i.H.v. 10.000 Euro für 1 Jahr zu 3,5 % an. Nach einem Jahr erhältst du dein Kapital plus Zinsertrag zurück. Dein nominaler Zuwachs beträgt hierbei 350 Euro.

Dein Gesamtkapital ist nominal gewachsen. Welchen Wert, welche Kaufkraft, es jedoch zu dem Zeitpunkt hat, siehst du erst, wenn du es in Abgleich mit der aktuellen Inflationsrate bringst. Stand heute (03.2024) liegt diese bei ca. 2,5 % p.a.
Für unser Beispiel bedeutet dies, dass die nominal 10.350 Euro an Guthaben einem Realwert von 10.091 Euro (10.350 – 2,5 % Inflation) entsprechen. Der Wert deines Geldes ist also, durch die Berücksichtigung der Inflation, nicht so stark gestiegen, wie es dein Kontoauszug ausweist. Der Realzins (Nominalzins minus Inflation) liegt in diesem Beispiel also nur bei 0,91 %!

Kommen wir zum letzten Konto in diesem Modell. Alles, was du nicht als Rücklage deinem Glücksgroschen zuführst, kannst du auf dein drittes Konto umleiten – Hobby, Spaß und Freizeit. Auch hier empfiehlt sich, im Übrigen wie bei jeder Art des Sparens, den Betrag sofort nach Gehalts-(Geld-)Eingang vom Girokonto automatisch per Dauerauftrag abbuchen zu lassen.

Dieses dritte Konto fungiert für dich als Sammelstelle für Gelder, welche du „für die schönen Dinge im Leben“ ausgeben möchtest: Urlaub, neue Klamotten, Essen gehen, Kinobesuche mit anschließendem Cocktailschlürfen mit Freunden, die Jahreskarte für die Heimspiele deines Lieblingsvereins.

Mit dem 3-Konten-Modell hast du eine erste Basis geschaffen, um dein alltägliches Leben zu gestalten, Rücklagen für Unvorhergesehenes zu bilden und auch den Spaß nicht zu kurz kommen zu lassen.

Ein langfristiger Vermögensaufbau für deine finanziell sorgenfreie Zukunft ist mit dem 3-Konten-Modell jedoch nicht möglich. Gehen wir also den nächsten Schritt!

Das 5-Kontenmodell

Das 3-Kontenmodell stellt die Basis bei der Strukturierung deiner Finanzen dar, es sichert das alltägliche Leben und einen Planungshorizont von 12 oder 18 Monaten.

Für die langfristige Planung und deinen cleveren Vermögensaufbau benötigst du zwei weitere Konten:

4. Investitionskonto/Depot
5. Bildung

Wie du im Exkurs gelesen hast, wird dein Realzins durch die Inflation reduziert. Ein vernünftiger Vermögenszuwachs ist nur möglich, wenn du Renditen erzielst, die langfristig deutlich oberhalb der Inflation liegen! Wie erreichst du das? Im ersten Schritt eröffnest du ein Depot. Achte darauf, keine Depotführungsgebühren zu zahlen. Um dir die Auswahl des passenden Depots zu erleichtern, habe ich einen Depotvergleich für dich vorbereitet.

Im nächsten Schritt richtest du einen Dauerauftrag von deinem Girokonto auf das Verrechnungskonto deines Depots ein und investierst in die Anlage deiner Wahl. Ob es aktiv gemanagte Fonds, ETFs oder Einzelaktien, Anleihen, Rohstoffe oder gar Kryptos sind: Die Auswahl an Möglichkeiten ist riesig und daher auch wunderbar individuell gestaltbar.

Unterstützung beim Start in deinen Vermögensaufbau?

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Da es nahezu unmöglich ist, den Tiefpunkt an den Wertpapiermärkten zum Kauf zu nutzen, solltest du Sparpläne einrichten. Mit ihnen kaufst du regelmäßig, an einem festen Tag, für einen von dir gewählten Betrag, Anteile an deinen favorisierten Anlagevehikeln.

Leseempfehlung: 5 Top-Tipps für deinen ETF-, Fonds- oder Aktien-Sparplan! Erhöhe deine Rendite von Anfang an und baue clever Vermögen auf!

Die Erträge, die du mit deinen Investments erzielst (Dividenden, Ausschüttungen, Zinseinnahmen), reinvestierst du am besten auch gleich wieder in dein langfristiges Anlageportfolio. Somit nutzt du den sog. Zinseszinseffekt für dein Kapitalwachstum. Dies bedeutet, dass deine Zinsen wieder neue Zinsen für dich „verdienen“. Je länger du dies praktizierst und je mehr Kapital du damit aufbaust, desto stärker profitierst du von diesem Effekt!

Nun hast du ein viertes Konto eingerichtet und kannst dein Vermögen ertragreich wachsen lassen. Um in die Beschreibung deines fünften Kontos zu starten, möchte ich auf ein Zitat zurückgreifen:

Die beste Investition ist die in sich selbst – sie bringt die meiste Rendite.

Benjamin Franklin (Gründervater der Vereinigten Staaten)

Dein 5. Konto ist dein Bildungskonto. Sofern du abhängig beschäftigst bist, werden berufsbezogene Weiterbildungen wahrscheinlich von deinem Arbeitgeber bezahlt. Damit steigerst du den Wert deiner Arbeitskraft – du hast langfristig bessere Chancen, wenn es um Gehaltsverhandlungen oder Aufstiegsmöglichkeiten geht.

Neben deiner Haupttätigkeit solltest du dich auch anderweitig weiterbilden, in dich investieren. Es gibt viele Formate, die dir dafür zur Verfügung stehen. Sei es ganz klassisch als Buch, Onlinekurs, Podcasts oder Videos oder ein 1:1 Finanzcoaching, das dich schnell weiterbringt.

Selbständige sollten dem Bildungskonto in ihren Kalkulationen einen hohen Wert zukommen lassen, denn in unserer schnelllebigen Zeit, die ständig neue Produkte und Techniken hervorbringt, ist es unerlässlich, sich regelmäßig weiterzubilden. Auch, aber nicht nur, für Selbständige bietet sich das letzte Kontenmodell an.

Das 7-Kontenmodell

Das 7-Kontenmodell sollte jede:r Selbständige kennen, aber auch Angestellte können es für sich nutzen!

Ergänzend zu den bereits vorgestellten Modellen gibt es hier das 6. Konto, das Steuerkonto. Eine der wichtigsten, vermutlich jedoch die unbeliebteste Ausgabe, sind Steuerzahlungen. Da Steuerbehörden in der Regel keinen Spaß verstehen, wenn es um die Einforderung von Steuern geht, sollten regelmäßig Rückstellungen gebildet werden. Dazu dividierst du die zu erwartende jährliche Steuerforderung durch 12 und buchst diesen Betrag jeden Monat per Dauerauftrag auf dein Steuerkonto. Sobald die nächste Vorauszahlung ansteht oder der Steuerbescheid vorliegt, kannst du entspannt die Überweisung ans Finanzamt vornehmen.

Das 7. Konto ist das Investitions- und Rücklagenkonto. Dieses Konto deckt planbare Ausgaben und Kosten, die in den nächsten Jahren anstehen. Eine Unterscheidung kann hierbei zwischen privat geplanten und geschäftlich notwendigen Ausgaben gemacht werden.

Geschäftlich notwendig
Ein neuer Laptop, neue Büromöbel oder aber eine neue Software, die für den Weiterbetrieb deines Business notwendig ist – all dies sind Ausgaben, die über kurz oder lang auf dich zukommen. Kalkuliere, welche Summe wann benötigt wird und berechne anhand der Laufzeit die monatlich erforderlich Summe.

Privat geplant
Eventuell träumst du davon in 3 Jahren eine große Asienrundreise zu unternehmen oder in 4 Jahren steht ein neues Auto an.
Vielleicht hast du den Traum vom eigenen Haus und planst, bis zur Realisierung in 5 Jahren, möglichst viel Eigenkapital ansparen.

Leseempfehlung: 7 Möglichkeiten, in Immobilien zu investieren! Es muss nicht immer ein ganzes Haus sein, bereits mit wenig Geld kannst du vom Betongold profitieren.

Dein Vorsorgecoach meint

Egal welche Ziele, welchen Lebensentwurf oder Startpunkt du hast: Um erfolgreich ans Ziel zu kommen benötigst du einen klaren Plan, dem du konsequent folgst, wissend, dass du ihn immer wieder anpassen musst.

Die Kontenmodelle sind dabei eine hervorragende Unterstützung um automatisiert die finanziellen Voraussetzungen für die Erreichung deiner Ziele zu schaffen.

Leseempfehlung: Kenne deine Rentenlücke! Warum du, sowohl als Angestellte:r als auch als Selbständige:r, bis zur Rente mind. 1 Million Euro für deinen Ruhestand brauchst!

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MSCI World – Das perfekte Einsteigerinvestment? Was du vor deinem Investment in den MSCI World unbedingt wissen solltest!

Mario — Mon, 04 Mar 2024 15:42:00 +0000

Was bedeutet Index?

Der MSCI World, dabei handelt es sich um einen Index. Ein Index ist ein definierter Korb voller Wertpapiere, der einen (Teil)Markt oder eine Strategie abbildet.

Nehmen wir ein bekanntes Beispiel: Den deutschen Aktienindex, kurz DAX. Der DAX ist der bedeutendste deutsche Aktienindex, das „Börsenbarometer“. Er misst aktuell die Wertentwicklung der 40 größten und liquidesten Unternehmen des deutschen Aktienmarktes. Zusammen sind diese Unternehmen ca. 1,6 Billionen Euro (Stand 03.2024) wert.

Ein ganz schönes „Schwergewicht“, oder? Wir werden sehen …

Rechnerisch stellen diese 40 Unternehmen 100 % des Aktienindex DAX dar. Der DAX gewichtet diese Aktien nach Streubesitz und Marktkapitalisierung. Das bedeutet, die frei am Markt handelbaren Anteile eines Unternehmens sind für die Gewichtung im DAX relevant. Die sich hieraus ergebenden 10 größten Unternehmen, darunter findest du derzeit Namen wie SAP, Siemens, Allianz und Deutsche Telekom, stellen rd. 65 % des DAX.

Du siehst: 10 Unternehmen ergeben 65 % des DAX, der wiederum ca. 80 % der Marktkapitalisierung aller Aktien in Deutschland repräsentiert. Anders gesprochen: 10 Unternehmen repräsentieren 52 % der Marktkapitalisierung aller börsennotierten Aktiengesellschaften in Deutschland.

Klingt das nach breiter Streuung?

Was ist ein ETF?

Die Abkürzung steht für Exchange Traded Funds und bedeutet „börsengehandelter Fonds“.

Worin unterscheidet sich ein ETF von einem Investmentfonds?

Der grundlegendste Unterschied, den du unbedingt verstehen musst, ist, dass ETFs keine aktive Wertpapierauswahl tätigen.

Sie bilden, stur und starr, einen definierten Index ab. Dieser Index kann sich u.a. auf folgende Anlageinstrumente beziehen: Aktien, Renten (= Anleihen), Immobilien und Rohstoffe (dann heißen sie ETC: Exchange Traded Commodities).

Ein aktiv gemanagter Investmentfonds kann sich zwar an einem Index orientieren, muss ihn jedoch nicht sklavisch nachbilden. Stattdessen kann er versuchen, durch unterschiedliche Gewichtung der Einzeltitel eine Outperformance zu erreichen.

Fairerweise ist anzuführen, dass der Großteil der aktiv gemanagten Fonds es langfristig nicht schafft, den Index zu schlagen.

Was ist der größte Vorteil eines ETF?

Hierbei ist eindeutig das Preisgefüge zu nennen. Im Gegensatz zum aktiv gemanagten Fonds, wo gut und gern 2 % p.a. laufende Kosten aufgerufen werden, punktet der ETF mit sehr niedrigen laufenden Kosten. Wir sprechen hier von Größenordnungen zwischen 0,05 % p.a. für die günstigsten und 0,75 % p.a. für die teuersten Vertreter.

Der Unterschied begründet sich darin, dass der ETF kein teures Research tätigen muss, wie es beim aktiv gemanagten Investmentfonds der Fall ist.

Was ist der größte Nachteil eines ETF?

Im Wesen des ETF liegt sein größter Nachteil: das passive Investieren. Durch die Abbildung des jeweils zugrunde liegenden Indexes wird „nur“ eine Rendite erreicht, die annähernd der des Durchschnitts entspricht. Eine Überrendite aufgrund der Übergewichtung eines „Highflyers“ kann es dadurch nicht geben.

Was bedeutet das in der Realität? Nehmen wir bspw. den breitgefassten, amerikanischen Aktienindex S&P500. Nach seinem Einbruch von ca. 25 % seit seinem Zwischenhoch (November 2021) erklimmt er aktuell neue Höchstkurse und weist aktuell (April 2024) eine 5-Jahres-Rendite von beeindruckenden 13,3 % p.a. auf.

Wer gibt einen Index vor?

Indizes, so der Plural von Index, werden von großen Börsen, unabhängigen Indexanbietern oder Ratingagenturen angeboten und berechnet. Zu den bekanntesten Indexanbietern zählen MSCI, S&P/Dow Jones, STOXX und FTSE.

Welche Indizes sind sehr bekannt?

Neben dem DAX hast du sicherlich vom S&P500 (die 500 größten Unternehmen der USA), dem EURO STOXX 50 (die 50 größten Unternehmen der Eurozone) oder eben dem MSCI World (die ca. 1.500 größten Unternehmen aus Industrieländern) gehört.

Wie viele Indizes gibt es?

Die Zahl wird dich vielleicht überraschen: Weltweit gibt es mehr als 3,3 Millionen Indizes, wovon Aktienindizes den deutlich größten Teil ausmachen. Interessant ist in dem Zusammenhang, dass es weltweit nur ca. 51.000 börsennotierte Unternehmen gibt. Ein Grund für diese unfassbar hohe Zahl an Indizes sind institutionelle Anleger, die individuelle Indizes für ihr Portfolio benötigen. Diese Indizes kannst du, als Privatanleger, leider nicht kaufen.

Es ist nachzuvollziehen, dass man bei einer solchen Vielzahl an Möglichkeiten ein wenig den Überblick verlieren kann. Es ist häufig schwierig die Unterschiede in den ETFs überhaupt zu finden und es liegen sehr große Überschneidungen vor.

Wer ist MSCI?

MSCI Inc. ist ein US-amerikanischer Finanzdienstleister, der eine Vielzahl an Aktienindizes entwickelt hat und regelmäßig über diese informiert. Der MSCI World ist vermutlich der Bekannteste. MSCI stellt lediglich die rechnerische Basis zur Verfügung. Emittenten (Anbieter) von ETFs wie iShares, Xtrackers, Vanguard oder Amundi nutzen die Indizes für ihre jeweiligen Anlagen.

Was ist der MSCI World Index?

Der MSCI World-Index ist ein internationaler Aktienindex, der die Wertentwicklung von Unternehmen aus 23 Industrieländern abbildet. Mit 1.479 Unternehmen weltweit spiegelt der MSCI World-Index ungefähr 85 Prozent der weltweiten Marktkapitalisierung in Industrieländern wider.

Quelle: MSCI; Stand: 02.2024 | Das monatlich aktualisierte Fact Sheet findest du hier.

Was sollte man wissen, bevor man in den MSCI World investiert?

Zunächst ist es wichtig zu wissen, dass man nicht „in die ganze Welt“ investiert, auch wenn der Name es suggeriert. Unternehmen aus Schwellenländern, den sog. Emerging Markets wie China, Indien oder Brasilien sind nicht vertreten.

Der überwiegende Teil der Firmen im Index stammt aus den USA (ca. 71 Prozent). Danach folgen, mit großem Abstand, Japan (6,17 Prozent), Großbritannien (3,75 Prozent) und Frankreich (3,15 Prozent). Deutschland ist mit 2,3 Prozent im Index vertreten. Die Gewichtung richtet sich nach Marktkapitalisierung – und da ist Deutschland, im internationalen Vergleich, nur ein „Leichtgewicht“.

Quelle: MSCI; Stand: 02.2024 | Das monatlich aktualisierte Fact Sheet findest du hier.

Der Abstand von Platz 1 zu Platz 2 ist somit bemerkenswert und de facto handelt es sich um einen USA-Index, mit weiteren Unternehmen aus Industrieländern – oder?

Wenn man sich anschaut, wer die TOP10 Werte des Index sind, die rd. 22 Prozent des gesamten Index repräsentieren, dann überrascht es dich vermutlich nicht, Namen wie Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon und Meta (Facebook) zu lesen.

Nochmal: Die USA stellen 71 Prozent des gesamten Index. Lediglich 10 US-amerikanische Unternehmen stellen 22 Prozent des Index, der Tech-Anteil ist dabei dominierend.

Welche Risiken bestehen bei einem Investment in den MSCI World?

Durch den starken Fokus mit mehr als 70 Prozent auf die USA und darüber hinaus auf die Technologiebranche, ergibt sich ein sog. Klumpenrisiko.

Der Erfolg des Index ist unmittelbar von der US-amerikanischen Wirtschaftsentwicklung abhängig – und zwar in überproportionalem Maße.

Darüber hinaus, und für viele ein zunehmend wichtiger Punkt bei einem Investment: Beim „Original MSCI World“ spielt es bei der Auswahl der Aktien keine Rolle, wie die Unternehmen in puncto Nachhaltigkeit, faire Arbeitsbedingungen, Klimaschutz usw. aufgestellt sind, die sogenannten ESG-Kriterien.

Mittlerweile gibt es jedoch diverse ergänzende Varianten des MSCI World, welche auch Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigen. Du erkennst sie an den Buchstabenkürzeln ESG/SRI/PAB.

Leseempfehlung: Nachhaltig investieren! Wie du ein wirklich grünes Investment auswählst!

Ist der MSCI World ein gutes Investment?

Gerade durch die starke Entwicklung der Technologiewerte in den USA war der MSCI World in den letzten Jahren ein hervorragendes Investment!

Nimmt man den ETF mit dem größten Fondsvolumen, den iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc), WKN A0RPWH, dann betrug die durchschnittliche, jährliche Rendite in den letzten 10 Jahren (auf Euro) 12,22 Prozent. (Stand 03.2024)

In diesem Wert nicht berücksichtigt sind die Inflation sowie die Versteuerung deines Gewinns, es handelt sich um die Bruttorendite. Diese Art der Darstellung ist gängig und ermöglicht die Vergleichbarkeit verschiedener Investments.

Was ist das größte Problem beim alleinigen Investment in den MSCI World?

Die Antwort liegt auf der Hand: Die alleinige Ausrichtung auf die Industrienationen lässt die Chancen in den sogenannten Emerging Markets außen vor.

Die hohe Gewichtung der USA kann man zweischneidig sehen: Einerseits kommen die größten und erfolgreichsten Unternehmen aus den USA (was deren hohe Gewichtung legitimieren kann) andererseits ist aus Diversifikationsgesichtspunkten ein solch einseitiger Fokus auf US-Werte mindestens diskussionswürdig.

Die US-Wirtschaft gilt als Zugpferd, als der Primus unter den weltweiten Volkswirtschaften. Was geschieht, wenn diese Vormachtstellung bröckeln sollte? Welchen Einfluss haben mögliche politische Veränderungen in der Heimat von Uncle Sam? Verpasst man nicht vielleicht die Aufholjagd anderer Märkte, die sich nicht oder nur in sehr geringem Anteil im Index wiederfinden?

Eine Antwort auf diese Fragen gibt es unfairerweise immer erst hinterher.

Wenn du eine breitere Streuung deiner Gelder als im MSCI World wünschst, dann schau dir die Indizes MSCI All Country World (ACWI) oder FTSE All World an. Erstgenannter beinhaltet ca. 3.000 Einzelaktien, beim FTSE All World sind es gar 4.000 Aktien. Wenn auch dies dir nicht reicht: im MSCI All Country World ACWI IMI findest du ca. 9.000 Aktien.

Seit März 2024 eröffnet sich eine ganz neue Möglichkeit in den MSCI World ohne US-Anteil zu investieren. Die Fondsgesellschaft DWS hat mit dem xtrackers MSCI World ex USA (WKN: DBX0VH) einen neuen ETF aufgelegt, in dem der US-Anteil komplett außen vor bleibt.

Dies eröffnet die Option, sich genau den US-Anteil ins Depot zu legen, der am besten zu einem passt. Vielleicht mit einem ETF auf den S&P500. So kannst du z.B. eine 50:50-Variante wählen, falls du dich weniger im US-Markt investieren willst, als es der Index MSCI World momentan vorgibt.

Ich habe dazu ein YouTube-Video erstellt, in welchem ich ebenfalls auf diese Thematik eingehe. Klick hier um zu YouTube zu gelangen.

Darüber hinaus findest du für fast jeden Index eine Variante, welche ESG-Kriterien berücksichtigt. ESG ist die Abkürzung für Environment (Umwelt, z.B. in Bezug auf Vermeidung von Treibhausgasen, Energieeffizienz), Social (Soziales, hierzu zählen wie Arbeitssicherheit und Gesundheitsschutz) und Governance (nachhaltige Unternehmensführung, z.B. Mechanismen zur Bekämpfung von Korruption). Die Berücksichtigung der ESG-Kriterien ermöglicht es dir, mit „gutem“ oder zumindest „besserem“ Gewissen zu investieren, obwohl es keine klaren gesetzlichen Vorgaben gibt, was genau unter ESG fällt.

Leseempfehlung: Nachhaltig investieren! Wie du ein wirklich grünes Investment auswählst!

Dein Vorsorgecoach meint:

Ein Investment in den MSCI World ist in der Vergangenheit eine sehr gute Wahl gewesen. Es spricht nichts dagegen, mit einem kostengünstigen ETF daran zu partizipieren.

Allerdings solltest du dir die Konzentration auf die USA – insbesondere aktuell den Tech-Sektor – vor Augen führen. Hierbei musst du für dich entscheiden, ob du eine breitere Streuung wünschst, oder nicht.

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Glaubenssätze, Money Mindset und Psychologie – was das mit Säbelzahntigern und deinen Großeltern zu tun hat! 5 Erkenntnisse, die dich ab sofort anders auf deine Investments schauen lassen!

Mario — Fri, 01 Mar 2024 09:09:00 +0000

Maslow und seine Pyramide oder warum ein stabiles Haus nur auf einem soliden Fundament stehen kann

Bei der Erforschung und dem Verständnis menschlicher Bedürfnisse spielt die Maslowsche Bedürfnispyramide eine zentrale Rolle. Diese stufenförmige Darstellung, im letzten Jahrhundert von Abraham Maslow entwickelt, markiert einen Meilenstein.

Maslow teilt die Pyramide in 5 Bedürfnisstufen auf, die sich in 2 übergeordnete Stufen gliedern lassen. Seine Annahme besagt, dass eine höhere Stufe erst erreicht wird, wenn die darunter liegende gesichert ist. Diese Grundprinzipien sind eng mit dem Konzept der Glaubenssätze verbunden und werden später erneut aufgegriffen.

Die 1. Stufe bezieht sich auf sehr elementare Bedürfnisse wie Essen, Trinken, Schlaf, die rein physiologische Unversehrtheit von Leib und Leben und… Sex. Sie werden als Grundbedürfnisse bezeichnet.

Stufe 2 umfasst die Aspekte der Sicherheitsbedürfnisse. Dazu zählen die Sicherheit der Seele, der Finanzen und des sozialen Umfeldes. Außerdem fließen hier die Wünsche nach Stabilität und Ordnung mit ein. Das Money Mindset, das von unseren Glaubenssätzen über Geld geprägt ist, spielt eine entscheidende Rolle auf dieser Stufe. Positive Glaubenssätze über Geld können ein Gefühl der finanziellen Sicherheit und Stabilität fördern, während negative Glaubenssätze zu Unsicherheit und Angst führen können.

Bei der dritten Stufe geht es um unsere Mitmenschen – unsere Sozialbedürfnisse. Wir wünschen uns zwischenmenschliche Interaktion und auch Zugehörigkeit zu einer Gruppe. Dies verleiht uns zusätzliche Sicherheit – auch ein Relikt aus grauer Vorzeit (s. Punkt 2.)

Diese 3 unteren Stufen werden zu den Defizitbedürfnissen gezählt: Wenn sie nicht gegeben sind, dann „fehlt uns was“ – egal welche Ebene es betrifft.

Den Defiziten folgen die Wachstumsbedürfnisse.

In der 4. Stufe, Ansehen, finden sich Begrifflichkeiten wie Status, Macht, Liebe und soziale Anerkennung. Hierbei gibt es, abhängig von der Person und der (kulturellen) Prägung unterschiedliche Erscheinungsformen. Während einer alles seinem Machtstreben und Erreichung von Status und Anerkennung unterordnet, fruchtet dieses Gedankengut bei einem anderen in keiner Weise.

Die fünfte und letzte Stufe stellt die Selbstverwirklichung dar. Dabei geht es um die Umsetzung von Lebensträumen, Erweiterung der Persönlichkeit oder aber das Schaffen von bleibenden Werten für die Nachwelt. Ein entscheidender Faktor bei der Selbstverwirklichung sind unsere Glaubenssätze, insbesondere im Hinblick auf das Money Mindset. Positive Glaubenssätze über Geld und finanziellen Erfolg können uns dabei unterstützen, unsere Lebensziele zu erreichen und unsere Persönlichkeit weiterzuentwickeln. Wenn unsere Glaubenssätze jedoch negativ sind, können sie uns davon abhalten, unser volles Potenzial auszuschöpfen und unsere Träume zu verwirklichen. Daher ist es wichtig, unser Money Mindset bewusst zu gestalten und negative Glaubenssätze zu überwinden, um uns auf dem Weg zur Selbstverwirklichung nicht selbst zu behindern.

Die Wachstumsbedürfnisse können lt. Maslow nicht befriedigt werden, weil wir nach „Erreichung“ eines Zieles immer weiterwachsen.

Die einzelnen Stufen der Pyramide stellen keine sklavische Gesetzmäßigkeit dar, sondern sollen dazu dienen, zu verstehen, welche Voraussetzungen grundsätzlich erfüllt sein müssen, um sich dem nächsten Schritt zu widmen.

Ich widme mich auch noch nicht dem Innenausbau des Hauses, wenn das Dach noch nicht fertig ist bzw. das Heizsystem noch installiert werden muss.

Die Rolle von Glaubenssätzen im Money Mindset: Eine epigenetische Betrachtung der German Angst

Sicherlich kennst du das Geräusch, wenn jemand, entweder um Aufmerksamkeit zu erwecken oder weil er einfach nur provozieren will, mit den Fingernägeln über eine Schultafel kratzt. Genau – dieses Geräusch meine ich…

Es lässt uns zusammenzucken und die Gesichtsmuskeln zu einem Ausdruck des (mindestens) Unbehagen verziehen. Manch einer bekommt gar eine Gänsehaut. Den Nächsten hingegen lässt es völlig kalt.

Das Geräusch erinnert uns an die scharfen Krallen des Säbelzahntigers – ein tödlicher Begleiter unserer Vorfahren vor etlichen tausend Jahren.

Der Säbelzahntiger ist bekanntermaßen aus unserem täglichen Umfeld verschwunden, und damit auch die Gefahr, die von ihm ausging.

Und dennoch zeigt unser Körper auch heute noch, Generationen nach dem Aussterben des Säbelzahntigers, diese Abwehrreaktionen…

Dies liegt in der Epigenetik begründet. Die Angst, die damals Leben rettete, brannte sich in die Gene unserer Vorfahren ein und wurde immer weitervererbt. Natürlich schwächte sie sich im Laufe der Jahrtausende ab, aber verschwunden ist sie immer noch nicht.

Ähnlich verhält es sich mit individuell oder gesellschaftlich erlebten Traumata. Unter dem negativen Einfluss des externen Ereignisses verändern sich Genstrukturen, welche dann weitervererbt werden. Die Verhaltensweisen der Nachkommen ähneln dann denen der Eltern, Großeltern, Vorfahren.

Aus diesem Wissen heraus, wird versucht ein „Phänomen der Deutschen“ zu erklären: die German Angst. Der Begriff wurde in den 1980er Jahren geprägt und soll das Zögern der Deutschen, dem sich Verschließen für Neuerungen, eine grundsätzliche Skepsis, beschreiben.

Die Wurzeln dafür sind in der ersten Hälfte des letzten Jahrhunderts zu suchen: 1. Weltkrieg, die Große Depression mit Hyperinflation, Naziherrschaft, 2. Weltkrieg, Holocaust.

Leseempfehlung: Kriegsspuren: Die deutsche Krankheit German Angst von Sabine Bode (unbezahlte Werbung)

Die Furcht davor, dass sich dies alles wiederholt, scheint in unseren Genen präsent zu sein. Die Furcht vor einem Krieg ist natürlich kein rein deutsches Thema. Aber die 2 schrecklichsten Kriegsereignisse des letzten Jahrhunderts wurden von Deutschland initiiert – und verloren. Diese Schuld und die Angst vor dem Vergeltungswunsch der Opfer waren lange Zeit (oder sind es immer noch) Begleiter unserer Vorfahren gewesen.

Mit diesem, heute sagt man Mindset, wurden dann die Kinder und deren Kinder aufgezogen. Mehr oder weniger deutlich und direkt wurden die Ängste den Kindern und Enkeln gegenüber formuliert, eine prominente Rolle war dabei die Furcht, seine ganzen Ersparnisse zu verlieren – so wie es durch die Hyperinflation oder die Währungsreformen mehrfach passiert ist.

Die Angst vor dem „bloß nicht wieder alles verlieren“ reicht bis heute in weite Bevölkerungsschichten Deutschlands hinein. Aus diesem Grund ist Deutschland Sparweltmeister bei „sicheren“ Anlagen wie Sparbuch, Tages- oder Festgeld.

Diese „sicheren“ Anlagen gehen in aller Regel jedoch mit geringen Renditen einher. Wenn dann auch noch die Inflationsrate oberhalb dieses „sicheren Zinses“ liegt, dann passiert folgendes. Das, was eigentlich vermieden werden sollte, tritt unweigerlich ein: Stück für Stück verliert das Geld seinen Wert.

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Wenn du das „Börsenparkett“ betreten willst, gib deine beiden Begleiter Angst und Gier beim Pförtner ab

Dies hat bereits unseren ehemaligen Wirtschaftsminister Michael Glos zu der Aussage gebracht: „Gier ist ein genauso schlechter Ratgeber wie Angst“.

Beides sind starke Gefühle, welche uns in unserer Urteilskraft und unserem Handeln stark beeinflussen können.

Grundsätzlich sind beide Gefühle evolutionstechnisch gesehen eine sehr sinnvolle und lebensbejahende Kombination. Auf der einen Seite die Angst, die uns vorsichtig werden lässt – bereit macht, zu kämpfen oder wegzulaufen. Die Angst vor der Konfrontation mit dem Säbelzahntiger (da isser wieder) entwickelte Vorsicht bzw. vorausschauendes Handeln. Im Zweifel rettete das Leben, das eigene oder das der ganzen Gruppe.

Auf der anderen Seite gäbe es ohne Gier wahrscheinlich keinen Fortschritt: Die Gier, Neues zu entdecken darf m.E. als Triebfeder für das Vorankommen unserer Spezies gesehen werden.

Ohne den Pioniergeist, die Erfindungen, die Entdeckungen eines Thomas Alva Edison, eines Konrad Röntgen, einer Marie Curie oder eines Elon Musk würden wir als Gesellschaft nicht da stehen, wo wir jetzt sind. Gier kann also auch durchaus positiv belegt sein.

In Bezug auf ein Engagement an der Börse haben diese beiden gegensätzliche Gefühle eins gemeinsam: Sie sind beide schlechte Ratgeber.

Die Angst hindert uns daran, Risiken einzugehen. Die Furcht vor einem möglichen (Teil-)Verlust lässt viele Menschen gar vor einem Investment an der Börse zurückschrecken.

Hat man den Schritt gemacht und ein Investment getätigt, ist die „Gefahr“, die vom „Ratgeber Angst“ ausgeht, jedoch noch nicht gebannt.

Sofern der Kurs steigt, scheint alles in Butter zu sein. Aber wehe, wenn die Kurse gen Süden zeigen! Und das vielleicht über Tage und Wochen … Dann kommen schnell die Gedanken, die das eigene Handeln infrage stellen. Die inneren Stimmen werden lauter die sagen „jetzt verkauf schon, bevor es noch schlimmer wird“.

Anstatt blindlings auf diese Stimmen zu hören, überprüfe deine Investments nüchtern. Sind die Unternehmen/Anlagen, für die du dich entschieden hast immer noch qualitativ so gut, dass du sie wieder kaufen würdest? Wenn ja, macht es vielleicht sogar Sinn, billig nachzukaufen?

Oder kristallisiert sich vielleicht heraus, dass es einen längeren Abschwung geben wird und dadurch die Kurse noch weiter unter Druck geraten können? Dann wäre ein Verkauf rational richtig. Zur Wahrheit gehört natürlich auch, dass man es wohl so gut wie nie schafft, den besten Ein- bzw. Ausstiegszeitpunkt zu treffen.

Alles in allem ist Angst kein guter Ratgeber, wenn es um Investments geht.

Ähnlich sieht es aus, wenn die Kurse steigen. Dann meldet sich der Gegenspieler „Gier“ zu Wort: „Sieh zu, dass du dabei bist. Sonst verpasst du was!“.

An dieser Stelle möchte ich Zitate von zwei Börsenlegenden einfließen lassen: Warren Buffet und André Kostolany, zwei der erfolgreichsten Investoren der letzten Jahrzehnte, einfügen:

Einer Straßenbahn und einer Aktie darf man nie nachlaufen. Nur Geduld: Die nächste kommt mit Sicherheit.

André Kostolany

Der dümmste Grund eine Aktie zu kaufen, ist, weil sie steigt.

Warren Buffett

Nun ist Herr Buffet dafür bekannt, dass er gern Unternehmen kauft, die in seinen Augen unterbewertet sind, aber eine solide Geschäftsbasis aufweisen. („Die beste Investition ist, einen Dollar zu kaufen, aber nur 50 Cent dafür zu bezahlen.“)

Um nochmal auf das „Teufelchen Gier“ zurückzukommen. Die Börsenpsychologie kennt sogar einen Ausdruck dafür, wenn man seinen Worten folgt: FOMO – Fear of missing out. Die Angst etwas zu verpassen und nicht dabei zu sein – in diesem Sinne letztendlich auch eine Art von Gier. Dann steigt man ein „nur um dabei zu sein“.

Anstatt dieser Stimme nachzugeben, solltest du besser genau hinschauen: Sind die steigenden Kurse aufgrund des Geschäftsergebnisses gerechtfertigt oder liegt es „nur“ an der allgemeinen, positiven Grundstimmung an der Börse – hat also nichts mit der Aktie, mit dem Unternehmen an sich zu tun?

Wie kannst du dich vor irrationalen (Investment-)Entscheidungen schützen?

Ähnlich wie in anderen Situationen im Leben ist es sinnvoll, sich eine Strategie zurechtzulegen, einen Plan zu machen:

Was soll mit der Investition geschehen?
Für welche Zwecke brauche ich das Geld?
Wie lange kann ich es anlegen?
Welche Ausstiegs- (oder Einstiegs-)Strategie will ich verfolgen?

Unterscheide immer zwischen Wert und Preis deines Investments. Wenn du einen langfristigen Anlagehorizont von 10, 15 oder gar noch mehr Jahren hast, dann sollten dich kurzfristige Kursrücksetzer nicht aus der Ruhe bringen. Langfristig haben sich die Aktienmärkte immer wieder erholt.

Zu guter Letzt noch ein allgemeingültiger Tipp: Cool bleiben. Gibt es Marktverwerfungen (in welche Richtung auch immer) schau auf deine Strategie und lass dich nicht von Emotionen leiten.

Eltern als Vorbilder: Der Einfluss von Verhalten und Glaubenssätzen auf unsere finanzielle Entwicklung

Ein sehr hoher Anteil unseres heutigen Verhaltens wird in unserer ersten Lebensdekade geprägt. Manche Studien gehen sogar von 99 % aus. Das bedeutet, dass das, was uns unsere Eltern, sowohl genetisch als auch durch kindliche Erziehung mitgeben, uns den Weg bahnt für unser restliches Leben. Für alle Aspekte unseres Lebens.

Und dies sowohl im positiven als auch im negativen Sinne.

Sei es, positiv behaftet, dass uns unsere Eltern animiert haben, neue Dinge auszuprobieren, Vertrauen in uns gesetzt haben („Natürlich schaffst du das“) oder aber ein offenes Ohr für die noch so kleinen Wehwehchen und Sorgen hatten und uns signalisiert haben „Ich verstehe dich“. Uns im Geiste des Respektierens aller Lebensformen aufgezogen haben. All dies lässt grundsätzlich Persönlichkeiten heranwachsen, die stark, empathisch, mit wachem Auge und mit gutem Selbstbewusstsein in ihre Erwachsenenrolle hineinwachsen.

Es gibt leider auch die Kehrseite der Medaille. Eltern können, durch schädigendes Verhalten gegenüber ihren Kindern, nachhaltigen Schaden anrichten. Da ist die Mutter, die ihre Hauptaufgabe darin sieht, den Haushalt am Laufen zu halten, darüber hinaus aber ihren Kindern keine Zuneigung geben/zeigen kann oder will. Oder Eltern, die dem Alkoholismus verfallen sind und den Kindern dadurch (viel zu) früh eine selbständige Rolle aufbürden, die nicht kindgerecht ist. Schließlich gibt es gerade aktuell auch Elternpaare, die ihren Kindern alles abnehmen und alles selbst regeln anstatt den Kindern Freiheit zu lassen.
Den Kindern wird abgesprochen, eigene Erfahrungen wie z.B. Konfliktlösung und Kompromisse zu machen.

Ganz ähnlich verhält es sich mit den uns vermittelten Grundeinstellungen oder sog. Glaubenssätzen zu Geld.

Es hat einen enormen Einfluss, ob wir in einem Haushalt groß geworden sind, in dem vermittelt wurde, dass Geldmittel etwas Gutes sind, man sich davon nützliche Dinge kaufen, schöne Urlaube verleben kann aber eben auch, dass das Geld nicht auf den Bäumen wächst.

Dass man etwas dafür tun muss und das heutiger Konsumverzicht später süße Früchte tragen kann.

Der Gegenentwurf dazu sieht Geld als etwas Schlechtes an. Hier fallen dann (Glaubens-)Sätze wie: „Geld alleine macht auch nicht glücklich“, „Reiche Menschen haben einen schlechten Charakter“; „Geld stinkt“.

Nun können wir an der Art und Weise der Erziehung, die wir durch unsere Eltern erfahren haben, nichts mehr ändern. Was wir aber ändern können, ist unsere Einstellung zu den Themen!

Hierzu gilt es, sich bewusst zu machen, welche negativen Glaubenssätze in uns verankert sind. Getreu dem Motto: Gefahr erkannt, Gefahr gebannt.

Im nächsten Schritt suchst du nach Umdeutungen der von dir definierten negativen Gedankengänge. Hier ein paar Beispiele:

Geld alleine macht auch nicht glücklich“ hin zu „Geld verschafft mir die Möglichkeit andere (Geschenke, Spenden) und mich (Konsum) glücklich zu machen“

„Reiche Menschen haben einen schlechten Charakter“ hin zu „Reiche Menschen haben soviel mehr Möglichkeiten Gutes zu tun in der Welt.“

Schlechter Charakter ist keine Frage des Geldes. Den hatten sie schon, als sie noch nicht so reich waren. Er ist jetzt nur sichtbarer…

„Ich kann mit Geld nicht umgehen“ wird zu „Ich lerne, wie ich gut mit Geld umgehe und bilde mich gezielt weiter.“

Dies wird mit Sicherheit eine Weile dauern und Disziplin erfordern. Schließlich kannst du ein jahrzehntelang eingeschliffenes Verhaltensmuster nicht über Nacht ändern. Wichtig ist jedoch, dass du es angehst. Schritt für Schritt und kontinuierlich.

Du möchtest wissen, wie du richtig mit deinem Geld umgehst und finanziell sorgenfrei in deine Zukunft blickst?

Das erweiterte Bedürfnismodell als Schlüssel zu mehr Ausgeglichenheit und finanziellem Erfolg

Es gibt mittlerweile jedoch auch andere, erweiterte bzw. ergänzende Modelle des Pyramidenmodells von Maslow.

So wird in den Modellen von Desmet und Fokkinga (Weiterleitung zur englichsprachigen Website) von 13 fundamentalen Bedürfnissen ausgegangen. Das Besondere und damit auch ein Unterschied zum Maslowschen Modell ist, dass die Bedürfnisse nicht zwingend aufeinander aufbauen, sondern autark voneinander erfüllt sein können.

Einige dieser 13 Bedürfnisse sind

Autonomie – Das Bedürfnis, eigene Entscheidungen zu treffen und das eigene Leben zu kontrollieren.

Sicherheit – Das Bedürfnis, sich vor Gefahren zu schützen und ein Gefühl der Sicherheit zu haben.

Kompetenz – Das Bedürfnis, fähig und wirksam in den Aktivitäten zu sein, die man unternimmt.

Meisterschaft – Das Bedürfnis, sich Herausforderungen zu stellen und diese zu überwinden.

Neugier – Das Bedürfnis, Neues zu erfahren, zu entdecken und zu erkunden.

Kontrolle – Das Bedürfnis, Einfluss auf die Umgebung oder andere zu haben.

All diese Bedürfnisse bauen sich natürlich auf dem Erfüllen der Grundbedürfnisse nach Sicherheit und Unversehrtheit auf.

Die genannten Aspekte spielen in ganz viele unserer Lebensbereiche hinein: innerhalb der Familie, bei Freizeitaktivitäten mit unseren Freunden, am Arbeitsplatz, bei gemeinnützigen Tätigkeiten oder auch in Bezug auf Finanzen.

Versuche, möglichst in allen Teilbereichen eine gute bis sehr gute Balance zu erreichen. Damit sorgst du dafür, dass du mit Spaß bei der Sache bist, Energie aus deinen Tätigkeiten schöpfst und deine eigene Wirksamkeit spürst.

Umso leichter wird es dir fallen, dich deinen Finanzen zu widmen.

Wenn du an deinen Baustellen dran bist oder sie schon gelöst hast, bleibt dir deutlich mehr Esprit und Kapazität deine finanzielle Situation zu bewerten, Pläne aufzustellen, dir Wissen anzueignen und damit ein Umfeld zu schaffen, welches dir eine finanziell sorgenfreie Zukunft schafft.

Eine Möglichkeit dich deiner finanziell sorgenfreien Zukunft zu nähern, sind Sparpläne.

Leseempfehlung: 5 Top-Tipps für deinen ETF-, Fonds- oder Aktien-Sparplan! Erhöhe deine Rendite von Anfang an und baue clever Vermögen auf.

Ich möchte diesen Beitrag mit einem Zitat von André Kostolany, einem der größten Investoren des letzten Jahrhunderts, beenden. Es lohnt sich darüber eine Minute länger nachzudenken. Danke, dass du bis hier mein Gast warst.

Beim Tiefstand haben die Hartgesottenen die Papiere und die Zittrigen das Geld,
auf dem Höhepunkt des Booms die Hartgesottenen das Geld und die Zittrigen die Papiere.
(André Kostolany, 1906 – 1999)

Dein Vorsorgecoach meint

Wir alle sind, mal mehr, mal weniger, geprägt durch die Erziehung unserer Eltern bzw. die genetische Disposition unserer Vorfahren. Diesen Fakt können wir nicht mehr ändern.

Allerdings können wir versuchen, uns von den weniger vorteilhaften Denkweisen/Verhaltensweisen in Bezug auf Geld zu emanzipieren.

Neben dem Umdeuten von (möglichen) Glaubenssätzen kommt dem strategischen, disziplinierten Umgang mit Investments an der Börse eine enorme Rolle zu.

Je klarer dein Plan ist, desto erfolgreicher wird sich dein Geld vermehren.

Leseempfehlung: Ein ETF auf den MSCI World gilt als Einsteigerinvestment. Was du vor deinem Investment unbedingt wissen solltest!

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Kenne deine Rentenlücke! Warum du, sowohl als Angestellte:r als auch als Selbständige:r, bis zur Rente mind. 1 Million Euro für deinen Ruhestand brauchst!

Mario — Fri, 23 Sep 2022 05:34:00 +0000

Wieso du mind. 1 Mio. zur Schließung deiner Rentenlücke benötigst?

Mindestens 1 Mio. zur Schließung deiner Rentenlücke! Das klingt als Aussage erstmal ziemlich gewagt, oder? Schließlich bekommst du doch, als Angestellte:r, eine staatliche Rente. Und falls du Selbständig bist, kann es so viel doch auch nicht sein, oder?

Dass zusätzliche Vorsorge zwingend erforderlich ist, wissen wir mittlerweile alle. Aber 1 Million klingt jetzt wirklich übertrieben? Dann lass uns gemeinsam schauen, wie ich auf diese Zahl komme…

Rechenbeispiel 1: Elena, 30, angestellt, möchte mit 65 in Rente gehen

Folgende, vereinfachte Annahmen sollen gelten:

Elena ist 30 Jahre alt und arbeitet als Büroangestellte in einem mittelständischen Pharmaunternehmen in NRW. Ab dem 67. Lebensjahr kann sie ihre reguläre Altersrente erhalten (Achtung: Aktuell gibt es immer wieder die Diskussion, das Regelrenteneintrittsalter auf 70 Jahre anzuheben. Behalte dies bitte im Auge!)

Bereits heute weiß sie jedoch, dass sie ab 65 nicht mehr arbeiten möchte und ihre Rentenlücke damit höher sein wird, als wenn sie „durcharbeitet“.

Seit sie 20 Jahre alt ist verdient Elena das deutsche Durchschnittseinkommen. Aus diesem Einkommen ergibt sich ein Nettogehalt (Steuerklasse 1, keine Kinder, keine Kirchensteuer) von aktuell ca. 2.270 Euro pro Monat.

Was bedeuten Durchschnittsentgelt und Rentenpunkte?

Für das Jahr 2021 beträgt das Durchschnittsentgelt eines Arbeitnehmers/einer Arbeitnehmerin in Deutschland 41.500 Euro. Mit diesem Einkommen erhält er oder sie für das Jahr 2021 genau 1 Rentenpunkt auf das Rentenkonto.

Der Wert des Durchschnittsentgelts ändert sich jährlich und abhängig von deinem Einkommen bekommst du anteilig weniger oder mehr Rentenpunkte für das jeweilige Jahr.

Die maximale Anzahl an Rentenpunkten beträgt ca. 2 pro Jahr, was mit der Beitragsbemessungsgrenze zu tun hat.

Was, wenn ich mit 65 Jahren in Rente gehen möchte?

Wie bereits erwähnt, möchte Elena nur bis zu ihrem 65. Lebensjahr arbeiten. Unter der Voraussetzung, dass sie jedes Jahr genau den Durchschnitt verdient, hätte sie an ihrem 65. Geburtstag genau 45 Rentenpunkte.

Wie ermittelt man die Rentenhöhe?

Um die Rentenhöhe zu ermitteln, werden die Rentenpunkte mit dem sog. Rentenwert multipliziert.

Auch der Rentenwert wird jedes Jahr von der Bundesregierung und dem Bundesrat neu festgelegt.

Für das Jahr 2022 beträgt der Rentenwert 36,02 Euro (Westdeutschland).

Der durchschnittliche Rentenanstieg der letzten Jahre lag bei 1,8 % pro Jahr. Wenn wir diesen Wert ebenfalls annehmen, bis Elena 67 ist, wäre dies ein Rentenwert von 69,70 Euro pro Rentenpunkt.

Macht dann eine Rente von 3.136 Euro brutto. (45 Rentenpunkte x 69,70 Euro Rentenwert).

Klingt doch erstmal nicht schlecht, oder? ABER…

Wie wird die Rente versteuert?

Von der Rente werden noch Steuern und Krankenversicherung abgezogen. In unserer Rechnung soll dies pauschal 20 % betragen.
Damit liegt die Nettorente von Elena bei 2.500 Euro.

Ja, ärgerlich – die Rente ist zu versteuern!

Wie berücksichtigt man die Inflation bei der Ermittlung der zukünftigen Kaufkraft?

Der nächste Schritt ist die Berücksichtigung der Inflation. Durch die Inflation wird der Wert unseres Geldes immer weniger. Oder anders formuliert: Ich muss immer mehr an Geldbetrag aufwänden, um mir das Gleiche leisten zu können. Gerade in diesem Jahr hat jede:r von uns schmerzlich erfahren, was dies bedeutet.

Der langjährige Durchschnittswert der Vergangenheit lag bei ca. 2 % Inflation pro Jahr.

Bereits Ende 2021 zeichnete sich jedoch ein gehöriger Anstieg ab. Daher rechne ich im Weiteren mit einer Inflation von 3 % pro Jahr (ohne natürlich zu wissen, wie hoch sie wirklich sein wird!)

Welchen Geldbetrag benötige ich zur Aufrechterhaltung meines Lebensstandards im Alter?

Kommen wir zurück zu Elena: Wenn sie nun denselben Lebensstandard ab ihrem 65. Lebensjahr haben möchte wie heute zu Erwerbszeiten, muss sie ihr heutiges Nettoeinkommen von 2.270 Euro mit den angenommenen jährlichen 3 % Inflationsverlust hochrechnen, um ihre Rentenlücke ermitteln zu können.

Dies ergibt bei einer Laufzeit von 35 Jahren (bis zu ihrem 65. Lebensjahr) einen Wert von 6.380 Euro. Mit dieser Summe kann sich Elena in 35 Jahre genauso viel kaufen wie heute für 2.270 Euro!

Wie musst ich vorgehen, wenn ich abschlagsfrei früher in Rente gehen möchte?

Elena möchte, wie bereits erwähnt, mit 65 in Rente gehen. Würde sie nun die gesetzliche Rente in Anspruch nehmen, müsste sie bis an ihr Lebensende Abschläge in Kauf nehmen.

Diese Abschläge betragen 0,3 % pro Monat, den sie früher in Rente gehen möchte. In ihrem Fall also 7,2 % (0,3 % x 24 Monate).

Einen solch hohen, lebenslangen Abschlag will Elena vermeiden.

Daher plant sie, die 2 Jahre bis zum Renteneintrittsalter von 67 Jahren aus privaten Mitteln zu überbrücken.

Um dies sicherzustellen benötigt sie ca. 154.000 Euro (2 Jahre x 6.380 Euro pro Monat). Eingerechnet sind hier weiterhin die 3 % Inflation p.a. und eine 3 %-ige Nachsteuerrendite p.a. ihrer Anlagen.

Kennst du schon mein E-Book „Die 9 häufigsten Fehler bei der Altersvorsorge – und wie du sie vermeidest!“?

Wie viel Geld brauche ich wirklich bis zum Ende meines Lebens?

Statistisch wird Elena ungefähr 90 Jahre alt. (Lebenserwartungsrechner)

Dies bedeutet für sie, dass sie für 23 weitere Jahre, ab ihrem 67. Lebensjahr, ihre Rentenlücke schließen muss.

Ab 67 benötigt sie monatlich für die Schließung ihrer Rentenlücke 4.280 Euro
(Schritt 1: 2.270 Euro heutiges Nettoeinkommen x 3 % p.a. Inflation bis zum 67. Lebensjahr = 6.780 Euro zukünftige, benötigte Kaufkraft
Schritt 2: gesetzliche Nettorente ab 67: 2.500 Euro
Schritt 3: 6.780 Euro – 2.500 Euro = 4.280 Euro Rentenlücke)

966.00 Euro ist das Kapital, was ab dem 67. Lebensjahr zur Verfügung stehen muss. Um auch die 2 Jahre, die sie früher in Rente gehen möchte, überbrücken zu können, benötigt sie ab dem 65. Lebensjahr (inkl. Zinserträgen) insgesamt 1.062.000 Euro.

Du möchtest wissen, wie diese Rechnung für deine individuelle Situation aussieht?

Wie kann ich meine Rentenlücke schließen?

Da Elena noch lange Zeit bis zur Rente hat, kann sie durchaus in ertragreiche, damit aber auch schwankungsintensive, Anlagen investieren. Diese werfen pro Jahr ca. 7–9 % Rendite ab. (durchschnittlicher, historischer Ertrag bei langfristen (> 15 Jahre) Aktieninvestments, Achtung: Vergangenheitswerte sind keine Garantie für die Zukunft!)

Um die Summe von 1.062.000 Euro in 35 Jahren zu erreichen, bei einer angenommenen Nachsteuerrendite von 6 % pro Jahr, muss Elena jeden Monat ca. 770 Euro für die Schließung ihrer Rentenlücke zur Seite legen.

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Rechenbeispiel 2: Michelle, 30, bisher angestellt, jetzt selbständig, möchte mit 65 in Rente gehen

Michelle ist eine Kollegin von Elena. Sie arbeitet in der IT-Abteilung und verdient dort in etwa dasselbe wie ihre gleichaltrige Kollegin. Ihre beruflichen Pläne sind jedoch ganz andere! Sie möchte flexibler und ortsunabhängig arbeiten und sich daher als Webdesignerin selbständig machen.

Ihre Rentenpläne decken sich jedoch mit denen von Elena: Auch sie möchte mit 65 aufhören zu arbeiten und ihren jetzigen Lebensstandard i.H.v. 2.270 Euro im Alter beibehalten.

Michelles Rentenlücke wird deutlich höher ausfallen als bei Elena, weil sie mit dem Start in ihre Selbständigkeit nicht mehr in die gesetzliche Rente einzahlen wird.
Die benötigten Gelder müssen also aus anderen Quellen kommen.

Michelle hat Glück: Ihre Oma hat allen Enkeln ein großzügiges Geldgeschenk gemacht. Von diesem Geld möchte Michelle bereits heute 50.000 Euro in ihre Altersvorsorge, für die Schließung ihrer Rentenlücke, investieren.

Wie berechnet man die Rente bei Selbständigen?

Wir gehen der Einfachheit halber von denselben Rahmenbedingungen aus wie bei Elena.

Das bedeutet zunächst, dass Michelle bisher 10 Rentenpunkte gesammelt hat. Diese werden nicht weiter anwachsen, da sie nicht weiter in die gesetzliche Rente einzahlt. Sie gehen aber auch nicht verloren, sondern verbleiben auf ihrem persönlichen Rentenkonto.

Aus diesen 10 Punkten ergibt sich gem. der o.a. Rechnung eine Bruttorente von 697 Euro (69,70 Euro Rentenwert x 10 Punkte). Abzüglich Steuer und Krankenversicherung bleiben ihr in etwa 560 Euro Nettorente übrig.

Da sie jedoch, genauso wie Elena, 6.780 Euro monatlich benötigt um ihren heutigen Lebensstandard auch im Alter zu halten, hat sie ab 67 eine Rentenlücke von 6.220 Euro pro Monat (6.780 Euro – 560 Euro = 6.220 Rentenlücke).

Für ihr 65. und 66. Lebensjahr braucht Michelle, genauso wie Elena, Gelder aus rein privaten Quellen. (6.380 pro Monat für 2 Jahre).

Für die Sicherstellung ihres Lebensstandards vom 67. bis zum 90. Lebensjahr, benötigt Michelle ca. 1.698.000 Euro. Um auch die beiden Jahre zuvor finanzieren zu können, summiert sich das benötigte Kapital auf insgesamt 1.749.000 Euro ab dem 65. Lebensjahr (Zinserträge eingerechnet).

Du möchtest wissen, wie diese Rechnung für deine individuelle Situation aussieht?

Wie kann ich als Selbständige:r meine Rentenlücke schließen?

Mit dem Startkapital von 50.000 Euro und einer angenommenen Nachsteuerrendite von 6 % pro Jahr muss Michelle monatlich ca. 990 Euro zur Seite legen, um ihr Ziel zu erreichen.

Puh, das ist ganz schön viel, oder?

Du siehst: In beiden Beispielen ist aufgrund der zugrundeliegenden mathematischen Gesetzmäßigkeiten sehr viel Disziplin, gepaart mit doch recht hohen monatlichen Beiträgen aufzubringen.

Leseempfehlung: 5 Top-Tipps für deinen ETF-, Fonds- oder Aktien-Sparplan! Erhöhe deine Rendite von Anfang an und baue clever Vermögen auf!

11 Tipps wie du deine Rentenlücke schließen kannst

Es gibt diverse Stellschrauben für die beiden, sich den Herausforderungen der vorhandenen Rentenlücke zu stellen, die Rechnung zu „entschärfen“:

1. Passives Einkommen aufbauen

Die erste Möglichkeit ist sog. „passive Einkommensströme“ zu schaffen. Eine Begrifflichkeit, die aktuell sehr prominent in der öffentlichen Wahrnehmung vertreten ist. Dazu zählen z.B. Dividendeneinkommen aus Aktieninvestments, Mieteinnahmen (s. 11.), Patente, Zinseinnahmen (sofern es wieder interessante Zinssätze am Markt gibt), direkte Firmenbeteiligungen etc.

Ziel hierbei ist es, ohne eigenes Agieren – also passiv – Einkommen zu generieren. Diese Erträge solltest du wieder reinvestieren, um vom Zinseszinseffekt zu profitieren – also die Erträge weitere Erträge erzielen zu lassen.

Eine vergleichsweise neue, aber immer interessanter werdende Möglichkeit, ein passives Einkommen zu generieren, sind P2P-Kredite. Dabei handelt es sich um Kredite, die direkt von Privatperson an Privatperson ausgegeben werden – ohne, dass Banken involviert sind. Wenn du mehr darüber erfahren möchtest, schau doch mal bei Northern Finance vorbei! Hier wird anschaulich erklärt, wie P2P-Kredite funktionieren, welche Chancen & Risiken bestehen und worauf du achten solltest.

2. Bereits vorhandene Einkommens- bzw. Vermögensquellen

In den Beispielen von Elena und Michelle habe ich, abgesehen von Michelles Erbschaft, keine weiteren Einkommens- bzw. Vermögensquellen berücksichtigt.

Natürlich verändern vorhandene private Lebens- oder Rentenversicherungen, eine betriebliche Altersvorsorge, Immobilien oder Erbschaften die Betrachtung. Sie führen, im besten Fall, zu einer deutlichen Reduzierung der monatlich erforderlichen Sparrate um die eigene Rentenlücke zu schließen.

3. Länger arbeiten und später in Rente gehen

Führt dies zu Zufriedenheit und steht es im Einklang mit dir und deinen Zielen? Für Elena und Michelle lautet die Antwort: Nein!

4. Eine höhere Ansparrendite und/oder Rendite in der Auszahlphase

Dies führt in der Regel dazu, dass auch höhere Risiken (Rendite kommt von Risiko) eingegangen werden müssen. Wegen der Gefahr, dass damit auch die Wahrscheinlichkeit eines (teilweisen) Totalverlustes steigt, solltest du genau abwägen, wie hoch das Risiko für dich persönlich wirklich sein kann.

5. Die Ansprüche an sich selbst und den zukünftigen Lebensstandard runterschrauben

Dies mag in einem gewissen Maße sinnvoll und auch realistisch erscheinen. Allerdings ist es nicht zwingend so, dass die Kosten im Alter signifikant sinken – sie verschieben sich vielmehr:

Plötzlich nimmt der Posten medizinische Versorgung und Gesunderhaltung einen viel höheren Stellenwert ein, als noch in jungen Jahren. Vielleicht sinken im Gegenzug dazu die Kosten für die eigene Mobilität oder Kleidung.

6. Die Wichtigkeit der Stundensatzkalkulation bei Selbständigen

Wenn du selbständig bist, kommt der Stundensatzkalkulation eine zentrale und prominente Rolle zu. Neben der korrekten Ermittlung der tatsächlich abrechenbaren Stunden oder Tage, all den Kosten, die „jetzt“ zu decken sind und der Bezahlung deines „heutigen Lebens“ habe auch stets den Betrag auf dem Zettel, den du für deine eigene Altersvorsorge benötigst.

Hierfür ist es selbstverständlich unerlässlich, zu wissen, was du später benötigst und wie viel du dafür monatlich zur Seite legen musst.

Eine unternehmerisch korrekte und nachhaltige Stundensatzkalkulation, mit dem Ziel, jetzt und später von deinem Business leben zu können, muss Teil deiner Unternehmensplanung sein.

7. Skaliere und erweitere dein Business

Sofern dein Business gut läuft und deine Branche oder Dienstleistung es ermöglichen, kannst du dir vielleicht einmal Gedanken über die Skalierung machen.

Hast du schon über einen Onlineshop, Workshops oder Onlinekurse als zusätzliches Angebot nachgedacht?

8. Weitere Einkommensquellen erschließen

Eventuell hast du die Möglichkeit in einem Nebenjob (am Wochenende?) zusätzliches Geld zu verdienen? Übrigens: Ab Oktober 2022 steigt die Verdienstobergrenze für Minijobs auf 520 Euro.

9. Den eigenen Wert steigern

Jede Investition in dein Wissen, dein Know-how, deine Skills macht dich sowohl im Angestelltenverhältnis als auch in deiner Selbständigkeit wertvoller. Diesen Mehr-Wert kannst und solltest du in einem gesunden Rahmen ummünzen in höhere Gehaltsforderungen bzw. angepasste Stundensätze. Das vieldiskutierte Thema Fachkräftemangel wird sich mit Sicherheit nicht kurzfristig lösen lassen, so dass du deine Verhandlungschancen nutzen solltest.

10. Den Arbeitgeber am Vermögensaufbau beteiligen

Erkundige dich, welche Möglichkeiten der betrieblichen Altersvorsorge (bAV) dein Arbeitgeber anbietet. Käme dies evtl. auch für dich infrage? Denk dran: Dein Arbeitgeber ist verpflichtet, sich mit mind. 15 % an deiner bAV zu beteiligen! Klar ist auch: je besser du hier verhandelst, desto sinnvoller wird diese Art des zusätzlichen Kapitalaufbaus. Wie sieht es mit vermögenswirksamen Leistungen (VWL) aus? (40 € pro Monat maximal – okay. Aber Kleinvieh und so.)

11. Immobilie als zusätzliche Einnahmequelle

Kannst du dir vorstellen, eine Immobilie als zusätzliche Einnahmequelle zu erwerben? Die damit einhergehende Verantwortung ist nicht für jede:n etwas, u.a. diverse steuerliche Gestaltungsmöglichkeiten können ein Immobilieninvestment attraktiv machen. Sprich vielleicht mal mit deinem Steuerberater darüber.

Die Tatsache, dass es sich bei Immobilien um ein Sachwertinvestment handelt, macht sie vor dem Hintergrund inflationärer Entwicklungen grundsätzlich wertstabil.

Wenn du zwar in Immobilien investieren möchtest, ein Direktinvestment aber (noch) nicht das Richtige ist, habe ich hier etwas für dich:

Leseempfehlung: 7 Möglichkeiten, in Immobilien zu investieren! Es muss nicht immer ein ganzes Haus sein, bereits mit wenig Geld kannst du vom „Betongold“ profitieren!

Dein Vorsorgecoach meint

Für die Schließung deiner Rentenlücke gibt es verschiedene Mittel und Wege. Ähnlich wie bei der Geldanlage an sich ist es auch hierbei sinnvoll, eine Verteilung vorzunehmen, nicht alles auf ein Pferd zu setzen. Kombiniere verschiedene Anlageformen miteinander.

Mach dir möglichst früh ein Bild davon, wie groß deine persönliche Rentenlücke tatsächlich ist und wie viel du benötigst, um sie zu schließen.

Überprüfe dies regelmäßig und nimm ggfs. Anpassungen vor.

Vergiss dabei auf gar keinen Fall die Inflation mit einzuberechnen!

Je früher du damit anfängst, desto mehr lässt du den Zinseszinseffekt für dich arbeiten – du musst dementsprechend „weniger“ dafür arbeiten

Leseempfehlung: 5 Top-Tipps für deinen ETF-, Fonds- oder Aktien-Sparplan! Erhöhe deine Rendite von Anfang an und baue clever Vermögen auf.

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Finanzielle Freiheit! Wie du sie erreichen kannst und wie viel Geld du wirklich brauchst!

Mario — Mon, 18 Jul 2022 06:21:00 +0000

Was bedeutet finanzielle Freiheit?

Wenn es um persönliche Ziele bei der Geld- oder Vermögensanlage geht, fällt häufig der Begriff, der Wunsch oder das Ziel „finanzielle Freiheit“.

Zuerst gilt es, die Bedeutung von finanzieller Freiheit zu klären. Wie so oft im Leben gibt es hierbei jedoch nicht „die eine“ Definition, mit der jeder Mensch dasselbe meint und mit der alle Aspekte abgegolten sind. Vielmehr ist es eine hochindividuelle Auslegung, was genau jemand unter finanzieller Freiheit versteht.

Im Allgemeinen wird der Begriff finanzielle Freiheit so definiert, dass die festen Ausgaben (Wohnen, Essen, Trinken, Transport) durch Zahlungen gedeckt sind, für die nicht aktiv gearbeitet werden muss, dies wird auch als „passives Einkommen“ bezeichnet.

Eine Steigerung dieses Ansatzes ist das Ziel, soviel Kapital anzusammeln, dass die kompletten Ausgaben aus den Erträgen bezahlt werden können.

Was sind Motive für den Wunsch nach finanzieller Freiheit?

So einzigartig wir alle sind, so vielfältig können auch die Motive hinter dem Wunsch nach persönlicher finanzieller Freiheit sein:

Früherer Renteneintritt
Früh im Berufsleben nur noch in Teilzeit zu arbeiten
Verlässliche Zusatzeinnahmen zu generieren, um daraus Urlaube und Hobbies zu finanzieren

Einen speziellen Weg in Richtung Finanzielle Freiheit beschreiten die Anhänger des sog. Frugalismus.

Was bedeutet Frugalismus?

Der Begriff leitet sich aus lateinischen „frugalis“ ab, was so viel wie genügsam oder sparsam bedeutet. Den Frugalist:innen geht es dabei um bewussten Konsumverzicht und eine sehr sparsame Lebensweise.

Gleichzeitig realisieren sie eine sehr hohe Sparquote. Frugalist:innen kommen auf eine Sparquote von über 30 % , in der Spitze bis zu 70 oder gar 80 % ihres Einkommens! Zum Vergleich: der Bevölkerungsdurchschnitt spart ca. 10% des monatlichen Einkommens.

Das Ziel der Frugalisten ist es, so viel an Vermögen durch Investitionen aufzubauen, dass man ab einem bestimmten, durchaus sehr jungen Alter, allein von den Erträgen der Anlagen leben kann. Auf diese Weise streben sie nach finanzieller Freiheit, die es ihnen ermöglicht, ihren Lebensstil unabhängig von einem festen Einkommen zu gestalten.

Dies setzt einen sehr klaren Plan und ein verbindliches, konsequentes und nachhaltiges Commitment mit sich selbst voraus. Es ist offensichtlich, dass Frugalismus vorrangig für Personen mit hohen, bis sehr hohen, Einkommen besser umsetzbar ist.

Frugal zu leben bedeutet auch, Konsumverzicht konsequent umzusetzen. Sei es günstiges Wohnen, durch wenig Wohnraum oder der Verzicht auf regelmäßiges auswärts essen gehen.

Wie definierst du deine finanzielle Freiheit?

Egal, wie deine persönliche Definition von „Finanzielle Freiheit“ aussieht, es ist wichtig, deine aktuelle Situation genau zu kennen und zu analysieren. Hierbei gilt es diverse Fragen zu beantworten:

Wie lautet mein Ziel?

Wann will ich es erreicht haben?

Was habe ich bisher schon dafür getan?

Wie viel muss ich noch tun, um mein Ziel zu erreichen?

Wie sieht meine Einkommens- u. Ausgabensituation aus?

Wie kann ich Einkommen steigern, wie Ausgaben senken?

Welches Risiko bin ich bereit einzugehen?

Worin bestehen die Gefahren, dass ich mein Ziel nicht erreiche? Wie kann ich sie eliminieren?

Beantworte diese Fragen für dich schonungslos offen und ehrlich. Nur so wirst du nachhaltig dein (hoffentlich) realistisch formuliertes Ziel erreichen können.

Beispiel gefällig?

Du stellst fest, dass du trotz aller Sparbemühungen „nur“ auf eine maximale Sparrate von 200 Euro pro Monat kommst. In 30 Jahren möchtest du gern über ein Vermögen von 1 Mio. Euro verfügen – allein aus deinen Sparbemühungen heraus. Ohne zusätzliche Einnahmen oder größere Einmalzahlungen, wären lt. Mathematik 14,4 % Zinsen p.a. erforderlich. Nach Steuern. Kontinuierlich jedes Jahr.

Klingt nach enorm viel? Ist es auch!

Selbst mit der Bereitschaft, ein sehr hohes Risiko einzugehen, dürfte dieses Ziel schwer bis nicht erreichbar sein. Schließlich besteht darüber hinaus die sehr große Gefahr, dass bei einem derart hohen Risiko das komplette Geld den Bach runter geht.

Wie analysiere ich meine Risikobereitschaft?

Nachdem wir ein erstes Mal die „harte“ Mathematik bemüht haben, möchte ich an dieser Stelle auf eine eher „weiche“ Komponente eingehen: deine persönliche Risikobereitschaft.

Die persönliche Risikobereitschaft ist eine entscheidende Stellschraube auf dem Weg zur finanziellen Freiheit. Sie bestimmt, welche Art von Anlagestrategie am besten zu einem passt und wie viel Risiko man bereit ist, einzugehen, um seine finanziellen Ziele zu erreichen. Wenn man sich über seine Risikotoleranz im Klaren ist, kann man eine Anlagestrategie wählen, die sowohl die Renditeaussichten als auch die psychologischen Auswirkungen von Kursschwankungen berücksichtigt.

Es ist wichtig, ehrlich zu sich selbst zu sein und zu hinterfragen, wie man auf Marktvolatilität reagiert. Kann man ruhig schlafen, wenn die Kurse innerhalb eines Tages oder einer Woche um 50 % einbrechen, oder führt das zu schlaflosen Nächten? Die Antwort auf diese Frage hat einen großen Einfluss darauf, ob man eine risikoreiche oder eher konservative Anlagestrategie verfolgt.

Eine falsche Einschätzung der eigenen Risikobereitschaft kann zu Frustration führen und den Weg zur finanziellen Freiheit erschweren. Es ist daher wichtig, eine Strategie zu wählen, die zur eigenen Persönlichkeit und finanziellen Ziele passt, um langfristig erfolgreich zu sein.

Mit wie viel Rendite kann man rechnen?

Es ist schwierig, gerade in der aktuellen Zeit, Renditeprognosen für die unterschiedlichen Risikoausrichtungen zu nennen.

Dennoch denke ich, dass man langfristig mit 6 bis 7 % p.a. als Anhaltspunkt für offensive Investments und mit 3 % p.a. für eher konservative Anlagen kalkulieren kann.

Was ist die Einnahmen- und Ausgabenrechnung?

Um einen realistischen Blick zu erhalten, ist der nächste Schritt eine Übersicht über deine Einnahmen und Ausgaben zu gewinnen.

Hierbei ist von besonderem Interesse, welche Sparpotentiale du heben kannst und welche Gelder du dadurch in die langfristige Investition deines Plans fließen lassen kannst.

Nutzt du wirklich das Fitnessstudio, für welches du seit Jahr und Tag einen Beitrag bezahlst? Benötigst du wirklich 3 Streamingabos? Gibt es einen günstigeren Handytarif?

Natürlich solltest du auf gar keinen Fall Möglichkeiten außer Acht lassen, deine Einnahmen zu steigern.

Einfache Rechnung: Je mehr du vorn reingibst, desto mehr kommt hinten raus.

Welche Anlagen eignen sich für die finanzielle Freiheit?

An dieser Stelle möchte ich zumindest die prominentesten Möglichkeiten aufzählen. Auf die speziellen Funktionsweisen soll an dieser Stelle nicht eingegangen werden, da es vielfältige Ausgestaltungsvarianten gibt.

Einzelaktieninvestments, hier speziell: Dividendentitel mit regelmäßiger Ausschüttungen

Investmentfonds oder ETFs, in der Auszahlphase idealerweise ausschüttend

Vermietete Immobilien

Firmenbeteiligungen

Staats- und/oder Unternehmensanleihen (sofern es wieder akzeptable Zinserträge gibt)

Leseempfehlung: 7 Möglichkeiten in Immobilien zu investieren! Es muss nicht immer ein ganzes Haus sein, bereits mit wenig Geld kannst du vom Betongold profitieren.

Leseempfehlung: MSCI World – Das perfekte Einsteigerinvestment? Was du vor deinem Investment in den MSCI World unbedingt wissen solltest!

Leseempfehlung: 5 Top-Tipps für deinen ETF-, Fonds- oder Aktiensparplan! Erhöhe deine Rendite von Anfang an und baue clever Vermögen auf!

Wie ist meine persönliche Definition von finanzieller Freiheit?

Bevor wir uns, endlich!, den konkreten Rechenbeispielen widmen, hier einige exemplarische Fragen, die du dir im Zusammenhang mit deiner Definition von finanzieller Freiheit stellen kannst.

1.) Über welche Einmalsumme muss ich verfügen, um eine mtl. Entnahme von 1.000 Euro über eine Laufzeit von 30 Jahren zu erhalten?
2.) Welchen einmaligen Betrag muss ich heute in die Kalkulation einbeziehen, um auf meine Zielsumme zu kommen, wenn ich mtl. zusätzlich 300 Euro zu durchschnittlich 4,00 % anlege?
3.) Wie viele Jahre reicht eine Summe i.H.v. 250.000 Euro, wenn ich mtl. 500 Euro entnehme und 3 % pro Jahr an Rendite erwirtschafte?
4.)Wie viel entspricht inflationsbereinigt eine Summe von 1.000 Euro in 40 Jahren – auf welche Summe muss ich hinsparen?
5.) Welche Ansprüche habe ich bereits erworben (gesetzl. Rente, betriebliche Altersvorsorge, bestehende private Vorsorgeverträge), wie werden sich diese nachhaltig, verlässlich und stabil weiterentwickeln und wie stellen diese sich unter Inflationsgesichtspunkten dar?

In den Fragen taucht immer wieder der Aspekt der Inflation auf. Bitte ignoriere sie NICHT bei deinen Berechnungen. Aktuell, im Jahr 2022, sehen wir uns mit einer Inflation von 7-8 % konfrontiert. Das langjährige Mittel lag bei ca. 2 %. Inwiefern sie wieder auf diesen Wert zurückfällt ist schwer zu beantworten. Ich habe diesen Prozentsatz dennoch in den folgenden Rechenbeispielen zugrunde gelegt.

Was bedeutet Inflation?

Inflation bedeutet, dass dein Geld Stück für Stück an Wert verliert – du dir also für den gleichen Geldbetrag weniger kaufen kannst.

Um zu wissen, wie viel du benötigst/sparen musst/wie lange dein Geld reicht, gibt es online sehr viele Rechner, mit denen du dein persönliches Ergebnis kalkulieren kannst.

Ich nutze gern Zinsen berechnen – hier kannst du auch die Inflation eintragen und verschiedene Szenarien durchspielen.

Doch kommen wir, jetzt aber wirklich, zu den konkreten Rechenbeispielen!

Rechenbeispiel 1: Tabea und ihre Definition von finanzieller Freiheit

Tabea ist 30 Jahre alt, kinderlos und hat kürzlich 20.000 Euro geerbt, welche sie für später anlegen möchte. Sie möchte nicht bis 67, 70 oder noch länger in Vollzeit in ihrem Beruf als Speditionskauffrau tätig sein.

Tabea hat daher einen Entschluss gefasst und definiert ihre finanzielle Freiheit als die Möglichkeit, mit 60 Jahren auf Teilzeit zu reduzieren. Um den Verdienstausfall bis zum gesetzlichen Renteneintritt zu kompensieren, benötigt sie in 30 Jahren, dann wenn sie 60 wird, monatlich 750 Euro heutiger Kaufkraft. Dieser Betrag soll ihr für 25 Jahre zusätzlich zur Verfügung stellen.

Kurz zusammengefasst:

Aktuelles Alter von Tabea: 30 Jahre
Gewünschte Zusatzrente mit 60: 750 Euro (heutige Kaufkraft)
Gewünschte Rentendauer: 25 Jahre
Heutiges Startguthaben: 20.000 Euro
Kalkulierte Rendite Ansparphase: 6 % p.a.
Inflationsrate: 2 % p.a.
Zinssatz während Entnahmephase: 4 % p.a.

Anhand dieser Ausgangswerte können wir nun gemeinsam ausrechnen, welche monatliche Sparrate Tabea aufwenden muss, um ihr Ziel zu erreichen (Achtung: Die steuerliche Betrachtung bleibt bei der Berechnung außen vor*).

Schritt 1: Berechnung der inflationsbereinigten Kaufkraft der gewünschten Zusatzrente Inflationsrechner Zinsen berechnen
2 % Inflation / 30 Jahre Ansparphase / 750 € (heutige Kaufkraft)
= 1.350 € (inflationsbereinigt)

Schritt 2: Berechnung des benötigten Zielkapitals für die geplante Rentendauer
2% Inflation / 25 Jahre Entnahmephase / 1.350 € mtl. Entnahme / 4 % p.a. Anlagerendite
= 318.000 € Zielkapital

Schritt 3: Berechnung der mtl. Sparrate, um Zielkapital zu erreichen
30 Jahre Laufzeit / 20.000 € Startguthaben / 6 % p.a. Ansparrendite
= 207 € notwendige Sparrate

Rechenbeispiel 2: Katrin und ihre Definition von finanzieller Freiheit

Katrin ist 35 Jahre, geschieden und alleinerziehende Mutter. Ihr Sohn Max ist 8 und lebt bei ihr. Vor ihrer Schwangerschaft hat Katrin, nach dem Abschluss ihres Studiums, einige Jahre in Vollzeit als Marketingexpertin in einer mittelgroßen Agentur gearbeitet.

Durch die in Deutschland kaum vorhandene Vereinbarkeit von Kind und Karriere hat Katrin vor 4 Jahren den Schritt in die Selbständigkeit gewagt und ist heute als Social Media Managerin/Virtuelle Assistenz tätig. Da sie als Selbständige keine Pflichtbeiträge in die gesetzliche Rente einzahlt, möchte sie nun endlich damit anfangen, privat vorzusorgen.

Die 30.000 Startkapital sind ihr Anteil aus dem Verkauf des gemeinsamen Einfamilienhauses. Katrins Definition von finanzieller Freiheit ist es, mit 65 Jahren 2.000 Euro heutiger Kaufkraft monatlich zur Verfügung zu haben – und ihre geringe gesetzliche Rente ausschließlich für Urlaube und Hobbies auszugeben.

Kurz zusammengefasst:

Aktuelles Alter von Katrin: 35 Jahre
Gewünschte Rente mit 65: 2.000 Euro (heutige Kaufkraft)
Gewünschte Rentendauer: 20 Jahre
Heutiges Startguthaben: 30.000 Euro
Kalkulierte Rendite Ansparphase: 6 % p.a.
Inflationsrate: 2 % p.a.
Zinssatz während Entnahmephase: 4 % p.a.

Auch hier berechnen wir gemeinsam, welche monatliche Sparrate Katrin aufwenden muss, um ihr Ziel zu erreichen (Achtung: Die steuerliche Betrachtung bleibt auch bei dieser Berechnung außen vor*).

Schritt 1: Berechnung der inflationsbereinigten Kaufkraft der gewünschten Rente Inflationsrechner Zinsen berechnen
2 % Inflation / 30 Jahre Ansparphase / 2.000 € (heutige Kaufkraft)

= 3.620 € (inflationsbereinigt)

Schritt 2: Berechnung der benötigten Einmalsumme für die geplante Rentendauer

2% Inflation / 20 Jahre Entnahmephase / 3.620 € mtl. Entnahme / 4 % p.a. Anlagerendite

= 714.000 € Zielkapital

Schritt 3: Berechnung der mtl. Sparrate, um Einmalsumme zu erreichen

30 Jahre Laufzeit / 30.000 € Startguthaben / 6 % p.a. Ansparrendite

= 553 € notwendige Sparrate

*Wieso bleibt die steuerliche Betrachtung außen vor?

Niemand kann seriös und verlässlich sagen, wie genau Steuerregelungen in 3, 4 oder 5 Jahrzehnten aussehen! Darüber hinaus ist ein wichtiger Aspekt, wo ein:e Rentner:in steuerlich ansässig ist – denn das muss ja nicht zwingend in Deutschland sein! (siehe hierzu den Exkurs zum Thema Geo-Arbitrage)

Aktuell sieht die Regelung einen jährlichen Steuerfreibetrag von 801 Euro (Ehepaare: 1.602 Euro) vor. Bis zu dieser Summe sind Erträge steuerfrei. Darüber liegende Erträge werden mit 25% Abgeltungssteuer und 5,5% Solidaritätszuschlag versteuert. (ab dem 01.01.2023 wird eine Anhebung auf 1.000 Euro/2.000 Euro angestrebt).

Exkurs: Was bedeutet Geo-Arbitrage?

Geo-Arbitrage bedeutet, in einem Land mit niedrigen Lebenshaltungskosten zu leben und sein Geld in einkommensstarken Ländern, in einer „harten Währung“ zu verdienen.

Einfach formuliert: Euro, Dollar oder Schweizer Franken verdienen/als Rente erhalten – und in z.B. thailändischen Baht ausgeben.

Es gibt weltweit immer mehr Länder, die mit attraktiven Steuermodellen um Rentner werben. Beispiele hierfür sind aktuell Griechenland und Portugal als EU-Staaten oder Thailand als exotische und beliebte Destination für deutsche Rentner.

Die Lebenserwartung als Faktor deiner Planungen. Was sind Sterbetafeln?

Den oben gezeigten Beispielen liegt in beiden Fällen ein vollständiger Kapitalverzehr innerhalb von 25 bzw. 20 Jahren, also jeweils bis zum 85. Lebensjahr, zugrunde.

Der Grund hierfür sind die Sterbetafeln, die, unterteilt nach Geschlecht und Alter, die statistische Lebenserwartung angeben.

Kein angenehmes Thema, dennoch für eine solide Planung unverzichtbar!

Dem Langlebigkeitsrisiko, welches statistisch jede:r von uns hat, kannst du mit privaten Rentenversicherungen, begegnen. Diese garantieren dir eine Rentenzahlung bis zum Tode – egal wie alt du wirst!

Allerdings bringen sie auch große Nachteile mit sich: die vergleichsweise hohen Kosten in Kombination mit geringen Renditeerwartungen, da Garantieversprechen seitens der Versicherung immer die Rendite schmälern. Eine private Rentenversicherung sollte daher nur ein Baustein deiner privaten Altersvorsorge sein.

Neben dem vollständigen Kapitalverzehr gibt es natürlich auch das Ziel, das Kapital zu erhalten. Hierbei geht es darum, so viel Kapital zur Verfügung zu haben, dass man allein von den Ausschüttungen/Zinszahlungen/Erträgen leben kann.

Noch ein Rechenbeispiel:

Du wünschst dir eine monatliche Zusatzeinnahme von 2.000 Euro pro Monat, also 24.000 Euro im Jahr.

Bei einer Nachsteuerrendite von 3 % benötigst du somit 800.000 Euro, um deinen Wunsch Realität werden zu lassen.

Der Zinseszinseffekt ist das 8. Weltwunder

Zu guter Letzt widmen wir ein paar Zeilen einem der klügsten Köpfe, den dieser Planet jemals gesehen hat: Albert Einstein.

Ihm wird die Aussage zugeschrieben: Der Zinseszinseffekt ist das „8. Weltwunder“

Vielleicht hat er ihn auch „die stärkste Macht im Universum“ genannt, so genau weiß das heute niemand mehr.

Die Magie ist, wieder einmal, simple Mathematik und beschreibt den Effekt, den es hat, wenn du deine Erträge immer wieder anlegst (in der Anlage belässt) und dir nicht auszahlen lässt. Je länger du dies praktizierst, desto mehr profitierst du von diesem Effekt – das Wachstum ist exponentiell.

In meinem o.g. Rechenbeispiel von Tabea ergibt sich folgender Unterschied zwischen

a.) Wiederanlage der Zinsen und
b.) regelmäßige Zinsauszahlung bzw. -entnahme

a.) 318.000 Euro (Tabea hat die Zinsen immer re-investiert. Im 1. Jahr erhielt sie noch 1.280 Euro an Erträgen, im 29. Jahr bereits knapp 18.000 Euro!)
b.) 210.000 Euro (Tabea hat die Zinsen regelmäßig ausgegeben und nicht re-investiert)

Ein Unterschied von mehr als 100.000 Euro!

Dein Vorsorgecoach meint

Deine Definition von finanzieller Freiheit ist so individuell wie du es bist! Dein Weg dorthin muss zu dir passen.

Was für jede:n gilt: Habe die Kontrolle über deine Ausgaben, versuche langfristig dein Einkommen zu steigern, unterschätze die Inflation nicht und nutze den Zinseszinseffekt für dich!

Bei aller Mathematik: Lass den Spaß in deinem Leben nicht zu kurz kommen.

Leseempfehlung: 5 Top-Tipps für deinen ETF-, Fonds- oder Aktien-Sparplan! Erhöhe deine Rendite von Anfang an und baue clever Vermögen auf.

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Europarente (PEPP) – Gut gedacht, schlecht gemacht?

Mario — Wed, 15 Jun 2022 16:08:00 +0000

Was ist die Europarente (PEPP) und was ist ihr Ziel?

Vor dem Hintergrund einer sich verändernden Arbeitswelt soll die Europarente ein Instrument zur Bekämpfung von Altersarmut in ganz Europa sein. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt verfügen lediglich ca. 27 % aller Europäer zwischen 25 und 59 Jahren über ein privates Altersvorsorgeprodukt.

Die Internationalisierung von Arbeitsbiografien, durch Digitale Nomaden und alle, die für einige Jahre in einem oder mehreren EU-Ländern leben möchten, erfordert ein neues Denken. Man hofft, mit der Europarente ein Instrument geschaffen zu haben, welches sich an die Bedürfnisse, zumindest auf europäischen Boden, in Bezug auf die Altersvorsorge anpasst.

Sie richtet sich grundsätzlich an jeden Bürger eines EU-Mitgliedslandes, egal ob Angestellter, Hausmann oder Selbständige.

Das PEPP soll ein Baustein sein, die jeweiligen Rentensystemen in den einzelnen Staaten zu ergänzen, nicht zu ersetzen.

Um als PEPP zugelassen zu werden müssen die Anbieter (z. B. Versicherungsgesellschaften, Banken, Vermögensverwalter, Wertpapierfirmen und betriebliche Pensionsfonds) diverse Anforderungen erfüllen, u.a. werden folgende Punkte verlangt:

– Möglichkeiten der flexiblen Ein- und Auszahlung
– Eine (auch grenzübergreifende) Vergleichbarkeit
– Einfacher Aufbau
– Wechselrecht: alle 5 Jahre
– Niedrige Kosten

Außerdem gibt es Empfehlungen, die Angebote steuerlich zu fördern. Wie dies jedoch konkret aussehen soll bleibt den einzelnen Staaten überlassen. Aktuell gibt es seitens der Bundesregierung keinerlei Äußerungen zu einer evtl. Förderung dieser Angebote.

Welche Vorteile bietet die Europarente?

Es handelt sich um ein grenzübergreifendes Finanzprodukt. Damit soll der Wettbewerb, zwischen den Anbietern in den einzelnen Ländern, angekurbelt werden.

Der vorgeschriebene Kostendeckel ist im Vergleich zu vielen teureren Produkten ein enormer Pluspunkt. Auch die Tatsache, dass es einheitliche Kriterien für die PEPP gibt, dürfte zu einer erheblichen Transparenz beitragen.

Was sind die Kritikpunkte an der Europarente?

Der gesetzlich vorgeschriebene Kostendeckel könnte ein Grund sein, warum per heute (Stand: 02.10.2022) erst ein einziger Anbieter eine PEPP-Rente anbietet.

Es handelt sich dabei um den slowakischen Fintech-Broker Finax. Finax zielt mit seinem PEPP-Angebot primär auf multinationale Unternehmen sowie Arbeitnehmer:innen und Selbständige mit beruflicher Mobilität innerhalb der EU ab. Man erhofft sich durch die Abgaben- und Steuervorteile, sowie durch die Mobilität des Vertrages eine Erweiterung der Kundenbasis. Finax beabsichtigt neue Märkte, über die bisherigen Standbeine in der Slowakei, Polen, Kroatien, Tschechien und Ungarn hinaus, zu erschließen.

War dies die Initialzündung für weitere Anbieter, es den Slowaken gleichzutun?, fragt auch Finanzen.de.

Neben dem Kostendeckel könnten die unklaren (wenn überhaupt eintretenden) steuerlichen Förderungen sowohl in der Ansparphase, als auch in der Auszahlphase zur Zurückhaltung der Versicherer und Kunden beitragen. Es wäre wünschenswert, wenn es eine europaweite einheitliche Regelung gäbe. Dies ist m.E. jedoch wirklich nur Wunschdenken, wenn man bedenkt, wie viele unterschiedliche Systeme, Ansichten und Prioritäten in den einzelnen europäischen Ländern existieren.

Wie ist die Europarente umsetzbar, bei der Vielzahl an Steuersystemen?

Hat man mit der Europarente (in seiner jetzigen, mehr oder weniger zu überblickenden Form) ein Bürokratiemonster geschaffen?

Beispiel: Du lebst im Laufe deiner Erwerbsbiografie in verschiedenen Ländern Europas, etwas, das in der Zukunft völlig normal sein wird. In Frankreich triffst du auf Steuerregel A, in Spanien Regel auf B, in Italien auf Regel C und in Deutschland auf Regel D. Dies mag vielleicht noch akzeptabel sein, sobald der Vertrag im jeweiligen Land „angemeldet“ ist. Was aber, wenn du ins Rentenalter eintrittst? Wie wird die Versteuerung der Rente – evtl. in Belgien oder aber Griechenland – mit den jeweils unterschiedlichen Steuervergünstigungen aus der Ansparphase in Abgleich gebracht?

Dein Vorsorgecoach meint:

Jeder Schritt zur Bekämpfung von Altersarmut ist zu begrüßen. Primär sollte es dabei um einkommensschwächere Personen und Haushalte gehen. Daher sollte es für die Europarente nicht nur steuerliche Anreize geben – diese punkten bekannterweise in höherem Maße für einkommensstarke Steuerzahler.

Ungeachtet dessen finde ich den Ansatz, auf die sich verändernde, mobile Arbeitsrealität mit den PEPP zu reagieren, sehr lobenswert. Ich hoffe, dass es europaweit genügend Anbieter gibt, die sich der Herausforderung der Kostendeckelung stellen wollen und auch können.

Die grundsätzliche Notwendigkeit privat und eigenverantwortlich fürs Alter vorsorgen zu müssen, ob mit oder ohne PEPP, bleibt erhalten.

Leseempfehlung: Blick nach Schweden – Der Staatsfonds AP7 und welche 6 ETF du benötigst, um ihn nachzubilden.

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Nachhaltig investieren und dabei ESG-Kriterien beachten? Wie du grüne Investments auswählst und nie wieder auf Greenwashing hereinfällst!

Mario — Tue, 07 Jun 2022 09:39:00 +0000

Nachhaltig investieren und die ESG-Kriterien

Nachhaltig investieren – das ist der Wunsch vieler Anleger:innen. Doch wie stellst du fest, wie nachhaltig dein Investment wirklich ist? Viele sog. nachhaltige Anlagen werden mit der Buchstabenkombination ESG versehen. Eines sei vorweggeschickt: Es gibt keine genaue oder klare Definition von staatlicher und aufsichtsrechtlicher Seite was in ESG enthalten sein darf und was nicht. Vielmehr ist es ein Überbegriff der von Anbietern von Kapitalmarktprodukten genutzt wird um nach außen zu signalisieren „mit unseren Investments achten wir auf die Themen, die hinter dem Kürzel stehen“.

Was bedeutet ESG, ESG screened, ESG enhanced und SRI?

ESG steht für E (Environment, Umwelt) S (Social, Soziales/Gesellschaft) und G (Governance, Unternehmensführung).

Folgende beispielhafte Aspekte verbergen sich hinter den einzelnen Buchstaben:

E (Environment/Umwelt): Beim Thema Umwelt stehen Aspekte wie energie- und ressourcenschonende Technologien, Abwärmenutzung, Emissions- und Müllvermeidung, Energiesparinitiativen oder aber der Gewässerschutz mit dem Unterthema Wassersparen, Kreislaufnutzung oder Wasserreinhaltung im Fokus.

S (Social/Soziales und Gesellschaft): Der soziale Bereich umfasst Themen wie Arbeitsschutz, Einhaltung von Standards zu Arbeitsbedingungen und Gesundheitsschutz sowie Gewerkschafts- und Versammlungsmöglichkeit. Eine immer prominentere Rolle nimmt die Betrachtung der Einhaltung der Standards über die gesamte Länge der Lieferketten ein. Unternehmen sollen angehalten werden, die Arbeitsbedingungen bei der Erzeugung von Vorprodukten genauso auf dem Schirm zu haben wie im „Stammwerk“. Das Verbot von Zwangs- und Kinderarbeit fällt ebenfalls in diese Kategorie.

G (Governance/Unternehmensführung): Nachhaltige Unternehmensführung berücksichtigt z.B. die Installation von Anti-Korruptionsmaßnahmen, Verpflichtungen der Unternehmen zur Achtung der Menschenrechte, Geldwäscheprävention aber auch z.B. Wohlverhaltensregeln des Managements in Hinblick auf Verflechtungen mit anderen Firmen (Begrenzung der Anzahl von Aufsichtsratsposten, die jemand bekleiden darf). Auch die Einhaltung von Gesetzen und die korrekte Abführung von Steuern wird unter nachhaltiger Unternehmensführung verstanden.

Das Kürzel ESG soll honorieren, dass Firmen in den einzelnen Bereichen fortgeschrittener sind als ihre Wettbewerber.

Die erste Steigerung hiervon ist ESG screened: Hierbei handelt es sich um den kompletten Ausschluss für Hersteller von privaten Feuerwaffen oder Tabakerzeugnissen.

Der nächste Schritt ist ESG enhanced: Ergänzend zu den Ausschlüssen aus ESG screened werden hier Firmen untergewichtet (!), die einen großen „CO2-Fußabdruck“ haben.

Welches Siegel ist nun das strengste?

SRI: Socially Responsible Investment (gesellschaftlich verantwortliche Anlagen). Ausgeschlossen sind hierbei auch Firmen, deren Geschäftsmodell Glücksspiel, Pornografie oder Handel/Vertrieb von genetisch veränderten Organismen beinhaltet.

Welche Herausforderungen ergeben sich für die Anbieter?

Für die Anbieter von nachhaltigen Kapitalmarktprodukten besteht die Herausforderung, neben der Einhaltung der für sich definierten ESG-Kriterien auch den originären Zweck einer Anlage zu erreichen: Erzielung eines Mehrwertes bzw. -ertrages für die Anleger.

Das dies gelingen kann beweisen viele Anbieter seit Jahren.

Wie werden Unternehmen ermittelt, die ESG-Kriterien erfüllen?

Um eine Abgrenzung der in Frage kommenden Unternehmen zu erreichen, haben z.B. Fondsgesellschaften grundsätzlich 2 Möglichkeiten: Positiv und Negativ-Screening.

Was ist das Negativ-Screening?

Hier werden problematisch belegte Branchen von vornherein und kategorisch ausgeschlossen. Ausgeschlossene Branchen sind z. B. die Ölindustrie, Bergbau, Tabak und Glücksspiel.

Was ist das Positiv-Screening?

Beim Positiv-Screening ähnelt der Ansatz dem, den die Tauben bei Aschenputtel befolgen: Die Guten ins Töpfchen, die Schlechten ins Kröpfchen.

Anders als beim Negativ-Screening werden nicht per se komplette Branchen ausgeschlossen.

Es wird versucht, diejenigen Unternehmen innerhalb einer Branche zu identifizieren, welche sich als Beste in Bezug auf Nachhaltigkeit herauskristallisieren. Gemäß des sog. Best-in-Class-Ansatzes (also der „Klassenbeste“) werden diese Unternehmen positiv bewertet und als investierbar definiert.

Als Beispiel sei die klassische Automobilbranche genannt:

Im Negativ-Screening würde es, aufgrund der Abgasproblematik, keinerlei Investitionsmöglichkeit geben.

Würde es jedoch ein Unternehmen aus diesem Sektor geben, dessen Motoren eine höhere Verbrauchs-Effizienz haben als die ihrer Konkurrenten – vielleicht gepaart mit der Vorreiterrolle die Fahrzeug-Flotte auf emissionsarme Antriebe (Hybrid, Elektro oder Wasserstoff) umzustellen, würde dieses Unternehmen das Positiv-Screening bestehen und sich als mögliches Investment qualifizieren – weil es „Klassenbester“ ist.

Worauf solltest du vor einem Investment in einen nachhaltigen ETF oder Fonds achten?

Vor einem Investment in ESG-Anlagen solltest du dich als Anleger immer vergewissern, welche der beiden Arten (Positiv- oder Negativ-Screening) angewandt wird! Schau hierzu in den Verkaufsprospekt des Fonds, damit du sicherstellst, dass die Investments auch wirklich deinen Überzeugungen entsprechen.

Eine weitere Möglichkeit nachhaltig zu investieren, sind Anlagen, welche in Unternehmen investieren, die sich dem Pariser Klimaabkommen von 2015 verschrieben haben. Hierbei geht es darum, die Erderwärmung auf 1,5 Grad bis 2050 zu begrenzen.

Um sich diesem Ziel anzunähern hat die EU 2 Benchmarks ins Leben gerufen, derer sich Fondsinvestoren bedienen können. Es handelt sich dabei um „Paris Aligned Benchmark“ (PAB,) und „Climate Transition Benchmark“ (CTB). Letztgenannte Benchmark hat den Fokus auf das Thema Dekarbonisierung, ergänzt um die Reduzierung von Treibhausemissionen.

Welcher ETF oder Fonds eignet sich am besten für eine nachhaltige Investition?

Mit diversen Fondsanlagen wird es Investoren ermöglicht, sich an genau den Unternehmen zu beteiligen, die den Vorgaben der jeweiligen Benchmarks entsprechen. Als bekannteste und damit auch größte Vertreter dieser Kategorie sind beispielsweise der
Amundi S&P Eurozone PAB Net Zero Ambition UCITS ETF Acc (WKN: LYX05H) oder aber der
Amundi MSCI World Climate Paris Aligned PAB UCITS ETF (WKN: A2P6TP) zu nennen. Beide weisen allerdings mit ihrer Auflage im Jahr 2020 noch keine allzu lange Historie auf.

Eine breit diversifizierte Möglichkeit weltweit in Unternehmen zu investieren, welche unter ESG-Kriterien geprüft wurden, ist der MSCI World Climate Change Index (Factsheet, monatliche Aktualisierung). Im Index finden sich ca. 1.450 Aktien aus 23 Industrienationen wieder. Er basiert auf dem MSCI World Index, allerdings bereinigt um Unternehmen, welche eine hohe Kohlenstoffemission aufweisen. Ein ETF mit dem man diesen Index nachbilden kann ist z.B. der Deka MSCI World Climate Change ESG UCITS (WKN: ETFL58).

Natürlich findet man auch im Bereich der aktiv gemanagten Fonds Konzepte, welche sich das Befolgen der ESG-Kriterien auf die Fahnen geschrieben haben. Ein interessanter Fonds ist z.B. der TerrAssisi Aktien I AMI (WKN: 984 734). Seine Anlagepolitik fußt auf den ethischen Grundsätzen des Franziskaner-Ordens ergänzt um ESG-Kriterien. Dieser Fonds beweist eindrucksvoll, dass ethisches Investment und gute Performance sehr gut Hand in Hand gehen können.

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Greenwashing – was ist das?

Greenwashing ist ein Begriff, den du im Zusammenhang mit nachhaltigen Investments kennen musst. Übertragen bedeutet er „sich ein grünes Mäntelchen umhängen“ und beschreibt PR-Methoden, die darauf abzielen, ein Unternehmen in der Öffentlichkeit umweltfreundlich und verantwortungsbewusst erscheinen zu lassen – ohne, dass es dafür eine hinreichende Grundlage gibt.

Unternehmen sind bemüht sich, auch aufgrund des immer größer werdenden öffentlichen Interesses, möglichst grün zu präsentieren. Ein grünes Unternehmen ist in den Augen der Verbraucher besonders „gut“ und somit auch kaufenswert. Um dies zu erreichen, werden diverse Label und angebliche Gütesiegel kreiert, die Marketingabteilungen entsprungen sind und keiner staatlichen Prüfung oder Kontrolle unterliegen.

Ein paar Beispiele: Was nutzt es den Näherinnen und Nähern in Bangladesch, wenn sie plötzlich „nachhaltige Baumwolle“ verarbeiten? Die Arbeitsbedingungen bleiben weiterhin katastrophal. Aber der Anhänger am neuen T-Shirt gibt uns das Gefühl, eine bessere Wahl zu treffen und wir sind gerne bereits, den höhere Preis zu zahlen, oder?

Nehmen wir den Abfüller einer bekannten deutschen Biermarke: pro Kasten Bier wird 1 m² Regenwald gerettet. Klingt doch toll, oder? Saufen für den Regenwald. Der Ansatz mag löblich sein, wenn jedoch in die Werbung mehr Geld fließt als in die Umweltschutzmaßnahme, darf gern hinterfragt werden, wie nachhaltig nachhaltig wirklich ist.

Ähnlich verhält es sich auch bei nachhaltigen Investments. Nur weil eine Anlage als nachhaltig eingestuft ist, kann es sein, dass die zugrundeliegenden Parameter für die Einstufung der Anlage nur zum Teil oder aber gar nicht zu deinem Wunsch passen wirklich nachhaltig investieren zu wollen.

Dein Vorsorgecoach meint

Nachhaltig investieren und dabei gute Renditen erwirtschaften funktioniert! Darüber hinaus ist es ist ein guter Weg hin zu einer Transformation unseres aktuellen Daseins auf diesem Planeten.

Mit einem größer werdenden Einfluss von Investoren, denen ökologische, ethische und nachhaltige Parameter wichtig sind, wird auch der Druck auf die Unternehmen und Konzerne zunehmen, sich zu verändern.

Wenn du für dich als Anleger eine strenge Auslegung der Regeln umsetzen möchtest, musst du dir im Klaren sein, dass du evtl. von den Wachstums- bzw. Renditechancen ganzer Branchen oder Regionen nicht profitierst.

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